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近期,越南金融領域通貨膨脹嚴重,股市折腰跌損,越南盾走勢疲軟,大量國際資本外逃。
新華網消息:日本《產經新聞》25日刊發文章?,海外熱錢的非法流入加劇了中國國內的通貨膨脹,這些資金有可能在一夜間外逃,從而像11年前的泰國一樣,造成經濟的崩潰。中國開始警惕亞洲經濟危機再度降臨。
盡管近年來流入中國的熱錢數量超過5000億美元,但是股市和房地產市場的下跌增大了出現這種噩夢的風險。今年以來,國際上的熱錢更多地湧向中國。1至4月份的流入額超過1300億美元,僅4月份就高達500億美元,處於異常狀態。
4月份中國的外匯儲備達到1.7567萬億美元,超過了7個發達國家的總和,造成外匯儲備異常膨脹的罪魁禍首是熱錢的流入。
如此巨額的資金流入通常會進入股市和不動產市場,造成資產的膨脹。然而,中國股市在去年10月創下歷史新高後持續下跌,現在跌幅已超過了一半。
今年以來,上海等大城市的房地產市場價格也開始下跌,深圳房價比巔峰時期下跌了30%。
去年底以前熱錢的流入量已達到相當的規模,有的專家推測在5000億美元,有的甚至認為高達8200億美元。
從外匯儲備的增加部分減去貿易順差和外國企業的直接投資,就可以推算出非法資金的流入金額。但由於貿易和直接投資存在著虛假申報等情況,因此專家的推算存在著差異。
盡管如此,一方面是超出5000億美元的熱錢像地下岩漿一樣蠢蠢欲動,另一方面是日益低迷的房地產和股市,這兩種情況同時並存是一件非常可怕的事情。
中國人民銀行公布的5月份國內金融機構的人民幣存款總額約為43萬億元,比去年同期增加了20%。
這是因為包括熱錢在內的企業和個人資金從股市和不動產市場流入銀行存款。
由於受次貸危機的影響,美國從去年開始連續降息,目前中國的存款利率比美國高出2個多百分點。
而且,年初以來人民幣對美元昇值達到6%。也就是說,年初在人民幣賬戶存入的熱錢可以獲得8%的利息。
中國政府和經濟學家擔心現在悄無聲息的熱錢有朝一日會突然蹦出來,引發像1997年那樣席卷亞洲的經濟危機。
比如,在北京奧運會過後,當全世界對中國的關注減弱時;在人民幣昇值告一段落時;或者在美國克服了次貸危機,開始為遏制通貨膨脹而提高利率時,過分膨脹的熱錢有可能在一夜間流入美國和歐洲。
這樣一來,中國的股市和不動產市場就會遭受毀滅性的打擊,從而導致社會上的不穩定。屆時,人民幣匯率暴跌,中國企業和不動產被外資大肆收購,中國經濟像日本泡沫經濟崩潰後一樣長期低迷,這的確是一場噩夢。
今年以來,由於受通貨膨脹和投機資金紛紛外逃的打擊,越南經濟泡沫崩潰,增長速度明顯下降,給中國經濟敲響了警鍾。因為亞洲經濟危機曾經從泰國爆發,席卷了東南亞和韓國。
人民銀行7日將銀行存款准備金率上調了1個百分點,也是為了對付熱錢。迄今為止,中國一直在為阻止熱錢的非法流入而煞費苦心,而今,要求加強流出管理的呼聲也日益強烈。
伴隨著熱錢的不斷湧入,『熱錢』這一概念變得炙手可熱,對入華熱錢的估值數字也是一個高過一個——最新出爐的數字,高達1.75萬億美元,幾可與我國目前的外儲存量等量齊觀。
昨日,社科院世界政治與經濟研究所專家張明在社科院網站上發表報告指出,在一定的經濟學模型假設下,中國資本市場上的熱錢數額驚人,已高達1.75萬億美元,這一數字大約相當於截至2008年3月底的中國外匯儲備存量的104%。
雖然專家們普遍表示,目前對於熱錢的所有研究均為理論估值,但是,我國資本市場存在大量熱錢並已形成對我國金融安全的隱患。