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伴隨著全球各大金融機構之間交織錯雜的關系,美國金融危機的影響正逐步向全球的各個市場蔓延,國內銀行業可不可避免地受到衝擊。由次級債引發的金融危機遠遠沒有結束,同時伴隨著全球各大金融機構之間交織錯雜的關系,這場危機的影響正逐步向全球的各個市場蔓延。盡管國內市場金融機構國際化的程度還不能與美國、歐洲、日本等國家和地區相提並論,但在經濟全球化的背景下,完全與之劃清界限也不可能。隨著雷曼兄弟逐步步入破產程序,國內銀行所擁有的雷曼兄弟債券和債權數量也日漸清晰。
多家中資銀行持有雷曼債券
率先披露雷曼兄弟債券擁有量的為招商銀行。目前,招商銀行持有美國雷曼兄弟公司發行的債券敞口共計7000萬美元。在這其中,高級債券6000萬美元,次級債券1000萬美元。同時,招行表示,截至目前,公司尚未對上述債券提取減值准備;公司將對上述債券的風險進行評估,根據審慎原則提取相應的減值准備,並根據有關規則予以披露。
9月17日,中國銀行在其主頁上發布公告,對中國銀行及其海外附屬機構所擁有的雷曼兄的債券和債權狀況進行了披露。據悉,截至9月17日,中國銀行集團對美國雷曼兄弟控股公司的貸款餘額為5000萬美元,對雷曼兄弟子公司的貸款餘額為320萬美元,相關貸款均為中國銀行紐約分行發放。此外,中國銀行集團共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司發行的債券7562萬美元,這些債券均為中行海外附屬機構和海外分行所持有,其中中銀香港持有6921萬美元。
從現已公布的數據來看,中國工商銀行則是目前擁有雷曼債券和債權數量最多的一家國內銀行。已經披露的數據顯示,工行(包括境外機構)共持有美國雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤的債券餘額共1.518億美元。其境內外機構直接持有雷曼兄弟公司發行的債券敞口總計1.39億美元,全部為高級債券。此外,工行控股的澳門誠興銀行持有一筆與雷曼信用相掛鉤的債券,面值折合1281萬美元。
另外據透露,建行也持有一定的雷曼兄弟債券,數量上可能多於中行。
心理影響大於實質影響
也正是這個原因,雷曼兄弟宣布破產後的幾個交易日內,擁有雷曼證券的中資上市銀行股價遭遇到了較大的跌幅。但是,專家分析,與其說是持有債券的實質性影響,不如說是心理層面的影響更大一些。據國外分析師預測,雷曼兄弟公司債券的損失額可能達到1270億美元。而目前披露的幾大行所擁有的債券數量比例較小,同時債券的等級相對較高,如工行持有1.39億美元的高級債,招行擁有6000萬美元高級債。從破產清償的程序來看,高級債的清償級別相對還算優先,最起碼是優先於其公司的股東。另外,與幾家銀行的資產和收益狀況相比較,目前披露的債券和債權數據佔比較小。如對比工行上半年業績報告中的數據,雷曼債券投資佔工行資產總額的萬分之一、債券投資規模的萬分之三,上半年稅後利潤95億美元的1.6%。中行所擁有的雷曼債券和債權合計為中銀集團中報總資產的萬分之一,佔集團淨資產的0.19%。因此,幾家銀行紛紛表示,不會對自己的經營產生重大的影響。
目前,幾家銀行已經開始著手進行債券損失的撥備,雷曼兄弟的破產究竟給國內銀行造成多大的損失,還需待到具體的清算程序纔可見分曉。
按揭證券縮水是最大威脅
除了直接持有的雷曼債券外,美國康奈爾大學、長江商學院金融學教授黃明在接受媒體采訪時表示,此次金融危機對國內銀行業的主要影響在於它們手上所持有的按揭證券化產品的數量。黃明認為,由於投行擁有數量眾多的按揭證券化產品,如雷曼兄弟、美林等,它們在破產和被收購的過程中,將通過出售這些債券的方式進行清算或是資產分離,大額的銷售勢必影響到這些債券的價格。如果國內銀行擁有這些債券,債券價值也會隨之跳水。
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