|
||||
金融投資中,通過績優基金投資股市,長期收益最高,不失為籌劃養老金的一種有效途徑。
如果遇上美國1973?1983年那樣的10年熊市,投資基金豈不是無法保本?據統計,美國道瓊斯指數近50年來保證不會虧損的投資期限至少是10年,美國1973?1983年10年不賺錢是極為極端的情況,中國股市目前不虧損的下限是5年。投資的期限越長,虧損的概率就會越小。若你儲備養老金投資基金的期限為20多年,這也是幾乎能確保你的投入穩賺不賠的關鍵。
定投讓你拿得住
為什麼強調定投,而不是湊足一筆錢後整筆投入呢?定投均攤成本、降低風險的作用還是其次,最重要的是要讓你拿得住。普通投資者在投資基金儲備養老金時最難的問題是難以堅守,他們往往缺乏選時的能力,更難忍受單筆投入在熊市中的巨額虧損,導致要麼贖回,要麼陷入選時怪圈,疲於奔命而無法堅持。定投每次投入小,均攤成本使其在大熊市中也不會有大的虧損,投資者對其損失不會太敏感,因而能夠拿得住。對養老金儲備而言,拿住是最重要的。
靈活配置基金是首選
那該投資啥基金呢?如果你具有選時和選擇績優基金的能力,可以選擇績優基金公司在股票倉位設計上靈活度比較大(標准是股票倉位上限在90%以上,下限在30%以下)的基金,這種基金纔有可能真正在熊市中通過大幅度減倉(比如到30%以下),來規避資產損失。記得在退休前幾年,一定要選擇一個股市的相對高點,將該基金全部拋出或轉入中低風險基金。
ETF有助控制不確定性
對於經常發生次級貸導致貝爾斯登、雷曼兄弟倒閉這種小概率事件的金融市場而言,20年是一個太長的時間,黑天鵝事件發生的概率也大大增加。中國基金業的歷史還太短,很多考驗還未經受,還遠遠沒有產生經受過長期考驗的基金常青的基金公司、基金經理或者基金,基金的業績可能因公司、經理、市場、規模等任何因素的變化而發生巨變。這意味著在長期中選擇符合以上標准的基金即使能夠做到,也將是非常困難的一件事。
為了控制這種不確定性,指數基金特別是ETF基金可能是長期投資的不錯選擇。該類基金尤其是ETF完全復制指數,其業績幾乎完全不受基金公司、基金經理、基金規模變化的影響,完全跟隨指數和市場的趨勢運行。而正如上面所說,長期中指數的收益幾乎是我們可以掌控的。
懶人選生命周期基金
如果沒有選時和選擇績優基金的能力,怎麼辦?生命周期基金可能就是不錯的選擇。它幾乎是專為缺乏基金投資知識的人設計的,其股票投資比例隨年齡日益逼近退休而不斷下調,非常符合越臨近用錢風險越低的投資保本原理。這種基金的另一個好處是,如果你進入的日期得當,該類基金會在你退休時成為一只純債型基金,退休後仍然可以當作組合基金持有。
定贖取用養老金
那退休後要用錢,基金如何處置呢?退休後原則上並不建議你持有股票型基金,最好全部轉為債券型基金。取做生活費的方式,也最好是像支取年金一樣定期定額贖回,或轉換到T+0的貨幣市場基金中。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||