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全球經濟動蕩,境內外股市暴跌,中國普通百姓對切身利益的關注比任何時候都『國際化』。繼2007年的CPI從經濟學者口中的專業詞匯變為百姓的街談巷議,『雙率下調』無疑成為近期影響百姓生活的一個關鍵詞。
理財意識已然覺醒的普通百姓正在琢磨:『雙率下調』後生活是否需要隨之適度調整?該如何打理手中的資金?究竟哪些理財產品或工具可以實現讓財產保值增值的目標?
利率下調,理財更需優化配置
繼9月15日中國人民銀行宣布下調貸款基准利率後,10月8日人民銀行再次出手,將一年期人民幣存貸款基准利率各下調0.27個百分點,並下調人民幣存款准備金率0.5個百分點。這是自2002年2月起,人民銀行6年來首次下調人民幣存貸款基准利率。
有專家指出,百姓越來越在意如何打理手中的資金,選擇理財產品也就變得非常重要。隨著利率下調,百姓理財觀念應適時調整,追求穩定收益和樹立風險意識更適合當前的市場形勢。
上海浦發銀行高級理財經理、國際金融理財師李智海說,普通百姓在利率下調後不應僅關注眼前收益,理財還要作長期打算。在眾多理財產品中,他們可在以下幾款中尋找到優勢組合配置。
信貸資產類信托理財產品。也就是常說的『銀行人民幣理財』,這類資產大多是由銀行信貸資產轉化而成,扣除銀行和信托公司的費用,客戶最後收益為5%-6%。雖然這類產品的合同書上寫著『項目風險由投資者承擔』,實際上這類產品的風險相當低,中老年客戶也可以購買。更為重要的是,這一類理財產品大多是固定利率的,不隨人民銀行調息而改變,在降息區間內購買這類產品很劃算。
普通企業債券。企業債就是企業向社會公眾發行的,約定期限、利率的債券。以往,普通投資者對於這種產品很陌生,但它確實是好的戰勝通貨膨脹的工具。近期發行的企業債,一般都在3年以上,票面利率在5%以上。企業債靠的是企業的信譽,有的也有實物抵押或第三方擔保,還要經過層層審核後纔能在交易所上市,投資者謹慎選擇有信譽和實力的企業債,其安全程度較高。但並非企業債完全沒有風險,如果發債企業『經營不善,資不抵債』,投資者也可能會受到一定程度的損失。
可轉換企業債。這類債券也是企業債的一種,但多了一種權利,即在一定條件下以一定價格購買發債企業股票的權利。這是一種非常好的投資工具,假如股票價格下跌,可轉債可作為債券,投資可到期獲取本息;假如股票價格上漲,超過轉股價格,投資者可轉換成股票,獲取更多利益。所以說,可轉債是一種風險可控的、有更多獲利機會的工具。作為代價,可轉債的票面利率較低。
李智海指出,在降息區間內,購買固定收益的長期理財產品是很劃算的,除了能規避利率下降的風險,有的品種還可以獲得市場價格上漲帶來的額外收益。除了上述理財產品,憑證式國債、電子儲蓄國債和記賬式國債也可以選擇。
低風險理財,存款之外有高招
隨著近期股市行情下跌,與其『沾親帶故』的諸多金融理財產品也讓百姓心有餘悸:股票型基金淨值連創新低,部分結構性銀行理財產品出現零收益甚至負收益引發爭端,投資海外股票市場的QDII出現大幅虧損。但是,普通百姓是不是該就此『收手』,而將手中的閑錢全部存入銀行定期賬戶呢?
有專家指出,與之前的加息通道相比,目前的經濟形勢和貨幣政策更為靈活多變,百姓理財應盡量追求更為穩定、安全和長期的收益。理財求穩也並非只有定期存款可選,中長期固定收益理財產品和債券型基金等理財產品也是可以謹慎考慮的。
當然,直接到市場中購買債券確實需要相當的專業知識,普通投資者可能會望而卻步。不過,購買由專業投資機構管理的債券型基金也是不錯的選擇。債券基金有許多種,百姓選擇的時候要多加留心:短債基金或超短債基金是短期貨幣管理工具,收益率不會很高;偏股類債券基金由於持有部分股票,風險會較大。只有純債券基金、保本基金纔是風險較低的中長期投資工具,從以往的收益率分析,債券基金年收益達到7%左右還是能夠實現的。
此外,結構型存款也可以考慮。市場上有很多結構型理財產品,特別是外資銀行發行的。雖然這一類理財產品爭議較大,但投資者在詳細了解這類產品的規則後可以適當利用這類產品為自己的投資目標服務。
李智海提出,結構類理財大多是保本的,實現高收益要依靠市場走勢與理財合約走勢相符,例如看漲、看跌、看波動區間,看相關性。選擇這類產品的投資者一定要了解幾個前提:這類產品是以小搏大,預期收益越高,實現的可能性就越低;結構型產品多用於與其他產品的組合,最好不要只選擇一種理財產品。
理財教育:開源節流加上好心態
各國中央銀行發表的一份聯合聲明稱,近日金融危機惡化,令經濟增長受威脅,更令物價上漲的風險下降。從電視新聞中看著美國人又湧進麥當勞求便宜快捷,英國人又開始熱衷從優惠券中找實惠,中國百姓也受到啟發:既然理財已然成為生活必需,我們就既要鑽研理財以求開源,並從理性消費中求節流,更要保持好心態,堅定理財信心。
有專家指出,雖然今年很多城市的房價跌聲一片,不見了以往的『金九銀十』,但有條件的人仍可謹慎選擇進行房產投資,借固定資產投資進行理財。
沒有什麼比房產投資更讓投資者興奮的了,股票、基金投資要面臨巨大的市場波動,這種『折磨』不是所有人都承受得了的。房產是實物資產,與虛擬的金融工具不同,價格有利時可賣,價格不利時可自用,可出租,算得上可進可退。
一年來的股市波動,讓所有的股市參與者都知道了股票市場的風險。股票市場是有風險的,之所以有這麼多的人明知有風險還願意參與這個市場,就是因為股市有著巨大的魅力。中國是新興市場國家,幾十年來經濟一直保持著快速增長,經濟成長的結果最後反映在股市上,就是股票價格的上漲。
作為打算戰勝通脹的投資者,沒有必要在意短線的漲跌,選擇專業的投資機構,如基金公司、保險公司、證券公司,讓他們來打理資金,分享股市成長的果實。
在股市中摸爬滾打十餘年的胡明說,『選擇入市時機對誰都是很難的,不過用定期定額的方法,使自己的成本與市場平均成本趨同還是有豐厚獲利機會的。投資中國證券市場,分享的是中國的經濟成長加上專業投資機構的專業管理水平,從長期來看是遠遠超越通脹水平的。對此,我們應有信心!』
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