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歷經金融危機打擊的歐洲金融業從2010年年初開始出現復蘇跡象。歐洲央行去年9月發布報告說,去年上半年歐洲各大銀行經營狀況在前一年基礎上繼續改善,經營收入穩步回昇。但是,發端於希臘,隨後蔓延至愛爾蘭的歐洲主權債務危機給正在復蘇的歐洲金融業帶來了巨大影響。
歐洲央行去年9月份發布的報告顯示,直至去年4月,歐洲銀行的長期和短期融資形勢還都在改善,但5月隨著歐元區一些國家的主權債務違約風險加劇,銀行的融資環境急劇惡化。報告說,歐洲銀行業未來面臨的一大挑戰是需要在未來幾年償還大筆長期債務。據統計,歐洲銀行在去年8月至年底之間到期的長期債務高達1.6萬億歐元。因此,未來銀行業將面臨嚴峻的融資形勢。
去年7月,為了緩解市場的擔懮情緒,歐盟公布了對歐洲91家銀行進行的壓力測試結果,希望穩定市場信心。根據歐洲銀行業監管委員會公布的測試結果,即便受到經濟前景不明和主權債務危機的影響,這91家歐洲銀行中的84家仍可把核心資本充足率維持在6%以上,從而渡過難關。壓力測試結果同時顯示,這91家銀行作為一個整體,在假定的最糟糕情形下,其核心資本充足率到2011年年底仍將為9.2%,大大高於測試所設定的6%的『安全線』,表明歐洲銀行業總體依然健康。歐盟法定的銀行核心資本充足率最低線是4%。
雖然這次進行的壓力測試顯示歐洲大多數銀行健康狀況良好,但愛爾蘭債務危機表明歐洲銀行業的情況可能遠沒有測試顯示的那麼樂觀,因為將愛爾蘭拖入債務危機的恰恰是其陷入窘境的銀行業,對愛爾蘭的救助也首先是針對銀行業。
為了了解歐洲銀行業的真實情況,歐盟27國財長在去年12月7日結束的月度例會上決定將於2011年2月再次進行壓力測試,以提高銀行系統的透明度。歐盟負責經濟和貨幣事務的委員雷恩表示,新一輪壓力測試將會把銀行流動性狀況納入評估范圍。從壓力測試的組織上來說,歐盟上次只是起到協調和匯總作用,具體測試都由成員國來完成,而在新一輪測試中,得益於新的泛歐金融監管體系於2011年年初開始運作,歐盟可以確保測試的嚴格性,並由此消除市場的擔懮。
然而,未來影響歐洲金融局勢穩定的還不僅是主權債務危機。歐洲央行去年12月9日發布的報告顯示,未來經濟和金融形勢對於歐洲金融穩定來說都充滿著風險。首先,影響歐洲金融穩定的一個重要因素是歐洲各國公共財政的可持續狀況。此外,由於負債高盈利少、融資環境不利,非金融業企業處境艱難,由此導致的失業率攀昇又會使家庭信貸水平降低。
在金融體系內部,由於盈利預期降低和融資環境惡化,金融體系可能重新面臨資金緊張,一些金融機構對商業房地產開發市場的過度貸款也使自身風險提高,而宏觀經濟增長如果無法達到市場預期也會增加金融市場的動蕩。(據新華社記者劉曉燕文)
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