|
||||
國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行14日公佈了中國“金融部門評估規劃”成果報告———《中國金融體系穩定評估報告》和《中國金融部門評估報告》。
這是IM F對中國金融部門的首次正式評估。報告指出,中國的金融體系總體穩健,但脆弱性在逐漸增加。
IM F與國內相關監管部門聯合對中國最大的17家商業銀行開展的壓力測試表明,多數銀行似乎有能力抵禦單獨出現的衝擊。但報告警告說,如果幾個風險同時發生,銀行體系可能受到嚴重影響。
納入壓力測試名單的17家商業銀行在中國商業銀行系統的比重佔到83%。而上述所說的衝擊包括資產質量大幅惡化(包括房地產市場的調整)、收益率曲線的移動,及匯率的變化等。
報告稱,如果一些主要的衝擊同時發生(例如G D P增長放緩至4%),那麼佔納入測試的17家銀行的資產總額約25%的銀行的資本充足率會低於監管機構規定的8%底線。而且,G D P增幅每下降1個百分點,銀行的不良貸款比率就至少上升1個百分點。
IM F指出,中國的金融部門面臨着幾個近期風險:快速的信貸擴張導致貸款質量惡化;影子銀行和表外活動導致銀行脫媒現象加劇;房價下跌;全球經濟形勢不明朗。中期脆弱性也在增加,可能會妨害金融體系爲支持未來經濟增長而進行的必要調整。這樣的情況如果繼續下去,將帶來進一步的風險。
不過,測試結果表明,單獨衝擊並不會擊垮中國銀行業。在房地產方面,測試結果表明,根據2010年底的數據分析,如果15%的開發商和土地儲備貸款,以及7.5%的抵押貸款成爲不良貸款,總的資本充足率會下降約1個百分點,但沒有銀行會跌破監管的最低要求。另外,考慮到其可能影響到的六個行業,若房地產價格下跌30%,總體資本充足率也將下滑不到0.25個百分點,影響微小。
另外,壓力測試也評估了LG FP(地方政府融資平臺)的潛在損失貸款。結果表明,基於對個體銀行自下而上的壓力測試,若銀行15%的地方政府融資平臺貸款出現損失,只有兩家小的股份制銀行的資本充足率會低於監管最低要求8%。
報告稱,中國的銀行系統能承受信貸風險的大幅攀升。即便未來兩年銀行業的不良貸款量增長400%,以至不良貸款率達到大約6%,也不會有銀行的資本充足率低於監管機構的最低要求8%之下。
基金組織貨幣與資本市場部副主任兼FSA P基金組織評估小組負責人JonathanFiechter說:“儘管現有結構促成了高儲蓄和高流動性,但它也帶來了資本配置不當和產生泡沫的風險,特別是在房地產業。隨時間推移,這種扭曲的成本只會不斷上升,所以越早消除這種扭曲越好。”
IM F指出,中國應轉變政府角色,逐漸取消利用銀行體系實現政府廣泛政策目標的做法,而是允許銀行根據商業目標做出貸款決策。另外,擴大以市場爲基礎的貨幣政策工具的使用,將利率,而不是行政措施,作爲管理信貸擴張的主要工具。
15日,中國央行迴應稱,報告對我國金融體系的評價是客觀、積極、正面的,對我國金融體系未來改革建議是富有建設性的,不過,還存在個別不夠全面、不夠客觀的觀點,所提出的某些改革措施的具體時間框架和優先順序等建議尚需結合我國實際深入研究。 (來源:經濟參考報)
| ||