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□金證券記者陳巖
爲了規範上市公司高管和大股東的股票交易,《證券法》對其股票操作進行了嚴格的約束,但高管們“觸紅線”的行爲卻屢禁不止。
據《金證券》不完全統計,5月下旬以來,已經有春興精工、新合成、青龍管業3家公司的高管發生過短線交易。此外,新北洋、美都控股大股東也進行了短線交易,且有所獲益。
值得一提的是,上市公司高管發生短線交易後,當事人總是將這種行爲歸咎於“操作失誤”。但頻繁的“烏龍指”背後,是不是部分股東和高管對相關法規的生疏和輕視?
短線交易頻觸“紅線”
昨日晚間,青龍管業發佈公告稱,公司監事樑國瑞在2012年6月18日通過二級市場賣出公司股票29507股,賣出股票平均價格爲10.20元/股;同日,樑國瑞買入公司股票28800股,買入股票平均價格爲10.383元/股。當日,樑國瑞由二級市場又賣出該公司股票176265股,賣出股票平均價格爲10.183元/股,其賣出行爲與當日買入行爲構成兩次短線交易。而短線交易的原因,是“因操作失誤,誤將某筆賣出指令錄入爲買入指令。”
一天之內兩次違規操作,樑國瑞“失誤”的概率可不低。根據《證券法》第47條的規定:“上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入後六個月內賣出,或者在賣出後六個月內又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會應當收回其所得收益。”
同樣頂着違規壓力短線交易的,還有春興精工、新合成的高管們。
蘇州春興精工財務總監華晨侃在2012年4月5日買入公司股票2000股,隨後在6月12日賣出,出現短線交易情形。新和成監事董小方在2012年1月17日至3月14日期間,累計賣出了公司股票9.14萬股,而在5月28日時,董小方又反向操作買入6.15萬股。新和成在向董小方進行書面警告及風險警示之後,董小方將其短線交易所產生的6.46萬元收益,上繳給上市公司。
“懵懂”還是“烏龍”?
除了高管們頻頻失誤外,部分上市公司大股東也沒能繞開違規“紅線”。
新北洋第一大流通股東,山東高新投在2011年12月15日至2012年6月15日期間以18.03元/股均價累計減持新北洋股份168萬股,套現逾3000萬元。而在2012年6月15日當天,山東高新投又以17.71元/股的均價買入新北洋股票14601股,獲利4672元。
美都控股股東俞建文則涉嫌短線交易。俞建文在今年5月21日受讓公司股票,成爲持股5%以上的股東。隨後在6月11日,通過上證所大宗交易系統減持公司股份3135萬股,佔公司總股本的2.29%。有律師指出,俞建文在6個月內買入賣出公司股票,涉嫌短線交易。《金證券》記者注意到,俞建文在6月11日套現逾8000萬元,套現收益達到1100餘萬元。
“一般來說,出現違規交易的多是最近兩年上市的公司,顯示出部分高管對相關法規的生疏和輕視。”南京財經大學一位財務專家向《金證券》記者指出,“因‘操作失誤’導致的短線交易,一般很少取得超額收益,這說明高管們的解釋還是可信的。但那些沒有說明原因的短線交易,則不排除故意實施以賺取利潤的嫌疑。”
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