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不經意間,香港已成了內地投保人的新戰場。同類產品,保費更低,投資收益率更高,理賠更優等被認爲是香港保險產品吸引內地消費者的主要賣點。
香港保險業監理處的數據顯示,今年一季度,香港向內地訪客所發保單中,新造保單保費爲28億港元,較去年增長了10億港元,佔2013年首季個人業務的總新造保單保費的12.5%。
“香港是一個成熟市場,保險定價機制與內地也不同,產品一定程度優越於內地具有歷史和客觀原因。但隨着內地保險公司越來越強化服務、定價市場化機制逐步推進、投資靈活性增強,這種差距會越來越小。”一位業內人士說。
●南方日報記者高國輝
同樣保額內地保費是香港的1.6倍
香港保險業監理處公佈的統計數據顯示,2010年至2012年,來自內地的新造保單保費收入分別爲44億港元、63億港元及99億港元,年均增幅逾30%。2008年,內地人對香港個人業務的新造保單保費貢獻度爲5.4%,到了2012年,這一數據迅速躍升爲12.8%。也就是說,香港保險市場每賣出100港元的新造保單,就有近13港元來自內地投保人。
保費相對便宜是內地消費者熱衷於到香港買保險的動機之一。以年輕女性投保一份保額50萬港元的重疾險爲例,保障到100歲,每年保費9685港元,交費20年,累計繳費19.37萬港元,約合人民幣15.30萬元。內地投保相同公司的保額人民幣40萬元的重疾險產品,保障到88歲,每年保費12080元,20年共交保費約爲24.16萬元。同樣保額的重疾險,內地保險的保費是香港保險的近1.6倍。亦有香港的大型保險公司職員稱,在同等保費情況下,香港的保額會高出內地2-6倍。
保單收益方面,香港的保險產品也普遍勝過內地。從內地壽險行業歷年平均投資收益率情況看,未達到產品假設的5.5%的收益率水平。去年內地保險業投資收益率更創歷史次新低,只有3.39%。但香港的保單預期年收益率能達到5%-7%,不過由於可以投資一些風險較高的領域,收益波動較大,有時也不敵銀行定存利率。
值得一提的是,匯率波動和可能的法律糾紛是內地投保人無法忽視的風險。首先,從2003年開始,人民幣升值預期陡然升溫。過去十年,港元相對人民幣的貶值幅度達25%。爲保持競爭力,香港一些保險公司已經推出了以人民幣計價的保單。
其次,根據目前的法律規定,內地居民購買香港市場的保險產品必須親自到香港簽名,而在內地投保或在內地填寫投保書、繳納保費,再由推銷人員將投保單、保費攜帶到香港的保險公司簽發保單的行爲則是違法的。而且,香港保險受香港法律保護,如果要打官司,投保人須親自去香港,成本較高。
最後,內地《保險法》規定壽險公司除分立、合併或者被依法撤銷外不得解散,且保單利益一般能得到延續,但香港在法理上是允許保險公司破產倒閉的,這可能導致投保人的利益化爲泡沫。
此外,雖然香港保單的保障範圍可能更多,如重疾險一般涵蓋50多種疾病(內地一般是27種或32種大病),但與內地的認定方法有所不同,有些還是從內地27種大病中分出去的。中德安聯資深壽險專家杜春華說,內地看病香港理賠,或許會帶來疾病認定方面的糾紛。
市場化改革有望彌補內地短板
毋庸諱言,雖然投保手續較內地更復雜甚至面臨諸多風險,但不少消費者還是更加青睞香港的保險產品。近期,內地人到香港買保險成爲媒體熱議的焦點,從一個側面反映出消費者對當前內地保險市場的不滿。
拋開理賠服務差異不講,內地保險產品偏貴具有客觀原因。據海通證券研究,國內採用公式法爲壽險產品定價,目前預定死亡率和預定附加費用率都已放開,但定價利率還處於嚴格管制,不得高於2.5%。過低的預定利率擠壓了投保人繳納保費資金的增值率,從而間接擡高了保費水平。
香港則採用利潤率測試方法計算保費。即先設定好新業務價值利潤率或者內部收益率,再根據該利潤率倒推去計算保費收入。
相比利潤率測試法,採用公式法計算保費,對保險公司保護力度較大,使得保險產品趨於同質化且附加費用率偏高,不利於滿足消費者差異化需求,且加重了投保人的負擔。
在現有定價機制不變的情況下,放開預定利率限制顯得非常重要。光大永明人壽董事長解植春認爲,雖然費率改革短期內可能使保險公司利潤空間更小,但將倒逼保險公司按照市場需求進行創新,致力於提高產品競爭力。
另一個迫切需要得到解決的問題是,如何提高內地保險資金的投資收益。去年,13項保險投資新政相繼出臺。多元化的投資工具和更加靈活的政策將熨平保險投資收益率的劇烈波動,並一定程度上提高收益率。
在投資方面,香港顯然有內地無法企及的優勢。“香港是自由市場,一個壽險公司的資金運用,可以根據它的需要投放到全球不同的市場進行配置。當然,可以做不代表必須這樣做,香港對保險公司的投資能力監管是非常嚴格的。”友邦保險集團首席投資總監朱泰和日前在香港接受記者採訪時如是說。
羅馬不是一天建成的,香港的保險業有170年的悠久歷史,且國際巨頭雲集,而內地恢復保險業不過35年。相信隨着各項改革進程的推進以及對外開放的深化,內地保險與香港保險市場的差距會不斷縮小。