年輕人能快速接受新生事物，但不宜過度自信，更不宜盲目衝動去投資理財。 本報記者 周偉攝

　　天津北方網訊：“你不理財，財不理你。”這是流傳於金融市場和互聯網上的一句話，也引導著年輕人加入理財的隊伍，把工資投資於各類金融產品，進而獲得昇值。存款、國債、股票、基金等各類金融產品逐漸滲透普通人的生活，成為一些工薪人士的投資渠道。同時，高風險、高收益的理財產品被開發出來，通過互聯網、App等平臺對外銷售。普通人能通過手機便利地投資理財。

　　然而，近年來人們發現，周圍聊投資理財的同事和朋友少了。一些有過虧損經歷的年輕人默默承受本金損失，自嘲為“韭菜”。隨之而來的是市場流傳著新的說法：“通貨膨脹不能讓你破產，而為了抵御通貨膨脹盲目投資理財卻能讓你破產。”

　　11月中旬，銀行理財產品迎來較大的跌幅，不少產品損失了本金，大量年輕人通過網絡、電話等渠道贖回。事實上，自今年1月起，銀行理財產品已實施新的規定，打破剛性兌付，均已不再承諾“保本”，很多年輕人卻忽視了這一新規則。從P2P到區塊鏈，從“原油寶”到“雲養殖”，年輕人頻繁受到金融市場的“教育”和“捶打”，承受了損失。自嘲為“韭菜”的年輕人，應該在挫折中吸取經驗，掌握金融產品的規則和條款，認識金融產品的風險性。同時，一些披著理財產品外衣的非法集資騙局，也應該被監管和約束，相關主管部門應提早風險預警，避免大眾上當受騙。

　　一封“跑路”信

　　“親愛的顧客朋友、合作伙伴，我們真的‘跑路’了，抱歉了。記住以後不要貪高息，貪高息吃大虧，這只是給你們的一個小教訓。”11月21日，一份顯示來源為某金融投資公司網站的“我們跑路了”的公告引發廣泛關注。而在此之前，該公司已無法兌付投資者的本金，不少投資者上門維權。

　　多年來，該公司以高額的年化利率吸引客戶投資。然而，在2017年，當地地方金融監管局已回復公眾，該公司是民間資本設立的投融資中介，不屬於持牌金融機構，更不能吸收公眾存款。投資者忽視了監管部門的風險提示，在高收益面前喪失了判斷，導致本金損失。

　　其實，這並不是第一家發布“跑路”公告的金融投資公司，此前也有無法兌付的P2P平臺失聯、逃避責任。最新數據顯示，自互聯網金融風險專項整治開展以來，全國近5000家P2P網貸機構已經停業，現有不超過50家，仍在持續清退中。

　　曾經投資過P2P、虛擬貨幣等互聯網金融產品的肖鋒（化名），今年初改變理財思路，把資金全部在銀行存成了定期存款。讓他變得“保守”和“謹慎”的是，他遭遇過較大的本金損失，到現在仍有20多萬元沒有追回。現在，他把網名改成了“有修養的韭菜”，在網絡裡發布理財知識，避免網友上當受騙。

　　肖鋒所學的大學專業是工商管理，在學校時，他的財富觀尚不成熟，認為自己也能像巴菲特一樣成為投資高手。而且他期待著能成為一名專職投資者，不用到公司朝九晚五地上班，在家點點鍵盤就能實現財富自由。

　　這種不成熟的財富觀，讓肖鋒迷失了好幾年。大學畢業後，其他同學都找到了工作去上班，只有他還在大學城邊游蕩。曾經有公司聘用了他，可是他覺得每月3000元的收入不足以實現財富夢。於是，他開了股票賬戶，向父母借錢，成為一位股民。

　　每天蝸居在不到9平方米的出租屋裡，兩眼緊盯著電腦屏幕，專注地看著K線圖，這就是肖鋒當年的生活。在2014年底，他趕上了上漲行情，投資的熱門股票獲利3萬多元。他有些過於樂觀和自信，認為自己一輩子可以不工作，僅僅依靠股票投資就能賺大錢了。

　　然而，到了2015年6月，股市行情暴跌，肖鋒的賬戶裡，前期的盈利又都回吐了出去。為了挽回損失，他又逢低買入，加大了本金投入。即便這樣，他的投資收益逐步下滑，最終在2016年初，他在股票上的損失已超過5萬元。在家人和朋友們的勸導下，他放棄了股票投資，應聘到一家汽車零部件公司，安心做一名企業職工。

　　到了2017年底，肖鋒看到互聯網上湧現出大量的P2P平臺，以10%以上的年化收益率吸引公眾投資，比當時銀行一年定期存款利率3%高出很多。全國有數千家這樣的平臺和機構，很多年輕人在貼吧和論壇裡討論這種互聯網金融產品。同期，全國也出現了很多區塊鏈虛擬貨幣投資平臺，比特幣等熱門貨幣漲到了每枚數千美元以上。

　　禁不住誘惑的肖鋒，把自己工作掙到的錢加上從朋友處借來的錢，共計30多萬元全部投入了P2P和區塊鏈。起初，P2P平臺能順利兌付每月的利息，而過了5個月後，平臺的兌付就出現了問題。到後來他發現，這家平臺被另一家機構收購，雖然發布了清償通告，但絕大部分投資者只拿回了不到三分之一的本金。在虛擬貨幣的投資稍有盈利後也迎來大跌，最終，肖鋒選擇盡早退出，僅略微盈利1000多元。

　　說起自己的投資經歷，肖鋒頗感慨：“我從來不做專業調查和財務分析，盲目追逐熱點和高收益，別人投資什麼我也跟著投資什麼，最終成了‘韭菜’，不斷地被收割。”在市場裡，和肖鋒一樣的投資者有不少，大部分都有本金損失。有人甘願認領損失，離開了股市和互聯網投資平臺，再也不碰高收益的理財產品。也有人至今執迷不悟，持續投資，力求挽回本金的損失。

　　這些投資者的前景如何？面對這個問題，肖鋒說：“對一些人來說，投資可能是一個深不見底的黑洞，讓你損失金錢、健康甚至生命。”也正因如此，肖鋒在網上發布預警信息，幫助菜鳥和小白識別非法集資陷阱。

　　銀行理財也並非“穩贏”

　　11月18日，本市居民柳鵑在手機銀行App上看到自己購買的理財產品淨值大跌，一周內收益率由正轉負。“我投資了8萬元，一個月前在平臺查看還盈利了2000多元，到11月18日去看，竟然虧損了200多元。”柳鵑非常疑惑不解。

　　在她的印象裡，自己在銀行購買理財產品7年多，從來沒有虧損過本金。收益率有高的，也有低的。她比較謹慎，只購買風險較低的R2級別及以下的理財產品。然而，這次R2級低風險產品也出現了本金損失，這讓她有所警惕。為了打消疑慮，她撥打銀行客服電話尋求解釋。

　　客服在電話裡告知柳鵑，自2022年1月起，新的資管規定實施，打破剛性兌付，銀行發售的所有理財產品都不承諾保本了。客服建議柳鵑在手機銀行App上再次查看產品說明書，了解產品的詳細條款；而且進一步解釋現在賬戶所顯示的虧損是浮動的，不要著急贖回，再等兩個星期，收益率有可能轉正。

　　柳鵑查看說明書後發現，自己確實對所購買的理財產品“了解不夠”。說明書明確顯示，有可能本金損失；而且在投資標的中，共羅列了20多種債券、固定收益品種的組合，而自己對這些組合一竅不通，分不清國債、城投債、企業債等不同債務品種之間的區別。“我只是單純地相信銀行專業人士，認為他們一定能保證我的收益。經過此次提醒，我以後在銀行買理財產品時要謹慎了。”柳鵑這樣表示。

　　統計數據顯示，今年3月，由於股市調整，銀行理財存續產品的破淨率達到了9%。近期11月14日至18日，有1996只銀行理財產品今年以來年化收益率為負，規模佔比7.3%；有5047只產品近1個月收益率為負，規模佔比52.7%。

　　當面臨本金損失時，投資者情緒激動，要求贖回。對此，本市一位銀行工作人員指出，這體現出投資者的短視性和盲動性，如果不關注暫時損失，隨著市場的調整，投資有可能再次盈利。一旦投資者衝動贖回，損失就變成確定無疑了。他說：“顯然，投資者還需要加強學習，增強定力，保持對產品規則的了解和深度認識。”

　　越來越多家庭選擇“逆向管錢”

　　在調查中記者發現，一部分投資者遭遇理財損失後，會選擇再也不碰高風險理財產品。他們把工資存成定期存款或者大額存單，或者購買國債。尤其是新冠疫情發生後，更多的年輕人選擇了存款這種穩妥但收益率較低的方式。在一些家庭內部，年輕人為了擺脫理財衝動和“月光”困境，選擇把工資所得交給父母，讓他們打理，這樣的案例越來越多。

　　28歲的上班族子豪（化名）就是這樣的一位年輕人。22歲大學畢業後，他到北京、杭州等地闖蕩，先後進入房地產公司、互聯網公司，工資頗豐。然而，自認為接觸信息較快、頭腦靈活的他，在理財市場上卻先後遭遇多次損失，在26歲時，他的工資幾乎全部損失在了股市和區塊鏈上，所剩無幾。

　　帶著一身疲憊，子豪回到了天津，找到了一份國企職員的工作。現在，他每月的收入僅有6000多元，與父母的退休金相當。考慮到疫情形勢，他也不願再去外地尋找高薪工作了，短期內維持現狀即可。與工作狀態轉變相適應的是，他也轉變了財富和理財觀念，認為老一輩的保守存錢方式更為實用，能避免理財衝動的較大損失。於是，子豪把工資卡上交給父母，每個月僅從父母處領回1000多元的零花錢。

　　“現在，我再也不會為賬戶裡漲漲跌跌的數字牽腸掛肚了，心理負擔明顯減輕。我騰出時間多學習一門技術，能昇職加薪，比理財收益強多了。”子豪這樣說。

　　子豪的前同事曾經巨資投入區塊鏈項目，損失很慘，現在“四處借錢，工作沒了，家也散了”。子豪的朋友投資私募基金項目，也虧損嚴重，身體和工作狀態差到極點，甚至大病了一場。當身邊出現理財虧損甚至越理越虧的事例時，子豪表示：“都說年輕人能快速接受新生事物。但年輕人也不要過度自信，更不要盲目衝動去投資理財。”

　　值得注意的是，很多年輕人通過網絡理財，最終投資的並不是正規的金融產品，而是披著理財產品外衣的非法集資陷阱。尤其是手機應用市場上，一些投資平臺偽裝成信息平臺、游戲平臺、教育工具等，引誘年輕人投資。對此，一位資深金融從業者建議，應用市場應加強門檻管理，金融監管部門也應做好對投資者的風險提示，避免非法集資誤導公眾。在不確定性較強的當下，網民應加強自身學習，認識各種金融產品的規則和風險，以避免理財損失。（津雲新聞編輯劉穎）