□勞動保障部正在研究企業年金進入資本市場的方式,以及監管、風險防範等問題
□對年金的運營,應該有收益率要求。運營機構如第一年達不到收益率要求,可考慮寬限一年,連續幾年達不到,將可能會失去運營資格
□企業年金的投資運營將有一定的比例限制。在投資品種上,投資債券、股票及存款多少都有各自的規定
企業年金,一個新鮮的概念。也許,在不久的將來它即可積累至數千億元資金參與市場運作,引得市場各方熱切關注。何爲企業年金?它將如何參與資本市場運作?日前,本報記者就此專訪勞動和社會保障部有關負責人施明才。
“第二支柱”
施明纔開門見山,他說,“企業年金就是補充養老保險,在國外被稱爲社保體系的‘第二支柱’。國務院在去年底《關於城鎮社會保障體系試點方案》中與國際接軌,將其更名爲企業年金。”
補充養老保險最早在1991年提出,當時國務院33號文件提出要建立多層次的社會養老保險體系,補充養老保險是其中的一個層次。相對基本養老而言,它屬於“錦上添花”。
說到建立企業年金制度的原因,施明才指出,目前我國基本養老保險金的“替代率”,即相當於在職職工工資的比例爲80%-90%,是世界上最高的。今後的改革方向是使替代率降到60%以下。這就需要企業年金補充上去,使大多數人退休後的待遇不下降。
建立企業年金採取自願的方式,目前,政府用稅收優惠來鼓勵建立企業年金:企業在按時足額繳納基本養老保險費的情況下,企業年金繳費在工資金額4%以內,可在稅前列支。
施明才說,企業年金實際上是企業爲員工建立的本企業退休金制度。如果建立起來,全體員工都應該有,但也不能平均分配,可根據貢獻大小等因素拉開差距。這種制度將在企業內部發揮很好的激勵作用。
在勞動保障部正在制定的《企業年金辦法》政策框架內,企業可以根據自身經營狀況,靈活設計本企業的年金方案。如果效益好,企業年金可超過4%的比例。職工個人是否也出資,出多少比例,都由企業定。不管是企業還是職工個人繳納的,都將進入年金個人帳戶。施明才表示,到目前,全國企業年金已累積192億元,涉及職工560萬人。這筆資金過去主要是買國債、存銀行。隨着企業年金辦法的出臺,更多企業建立這種制度,不久的將來,企業年金將滾動成爲一筆數額龐大的資金,可達上萬億元。有關政策已明確,企業年金今後要實行市場化管理和運營。當前,勞動保障部正在研究這部分資金進入資本市場的方式、方法,以及監管、風險防範等問題。
勞動保障部將對運營機構進行資格認證,主要在現有的證券公司、基金管理公司裏選擇有成熟的投資理念、運營能力和優秀人才的機構。並將對資金運作情況進行監管,對違規現象提出警告,定期披露信息等。企業有權自主選擇和更換獲得運營資格的機構。
在對年金進行市場化管理的經辦機構方面,有關方面初步設想,一是鼓勵一些職工數目龐大、具備管理能力的大企業自己管理,但它不能參與運營;第二,可由行業性機構對全行業的企業年金進行管理;第三,其他企業可委託保險公司管理。
施明才認爲,對年金的運營,應該有收益率要求。考覈運營機構的主要指標,應是在安全性的前提下達到最大收益。運營機構如第一年達不到收益率要求,可考慮寬限一年,連續幾年達不到,將可能會失去運營資格。國外如澳大利亞就有這種規定,要求企業年金運營機構的收益率必須高於銀行利率三個點。
他透露,企業年金的投資運營將有一定的比例限制。在投資品種上,投資債券、股票及存款多少都有各自的規定。就股票投資而言,將採取一些分散風險的政策,如限定投資於單一股票的最大比例,以及購買單一股票的金額佔企業年金總額的比例等。(丁韜)
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