|
科曼斯基：願公開道歉。
新聞提示
日前，涉嫌信用欺詐的華爾街投資銀行與諮詢業務巨頭美林公司，與紐約州檢察官斯皮策達成和解協議。根據協議，美林同意將股票分析業務與投資銀行服務徹底分離，同意支付1億美元罰款。這份和解協議所確定的重組計劃，將使美林爲業內同行確定一個新的行爲標準，成爲華爾街進行重大改革的序曲。
“大老虎”被揪出來
從去年秋天起，美國破產的大型上市公司一家接一家，公司涉嫌造假、虛報收入、賬目不清的傳聞更是接連不斷，美國證券交易委員會幾乎天天都能收到新的舉報和投訴。在安然這隻大老虎被揪出來之後，投資者愈加疑惑和敏感，就連美國在線——時代華納、通用電氣、迪斯尼等向來穩如泰山的行業霸主，也被貼上了不信任標籤。
5月中，權威的美國《商業週刊》拋出一篇大作，題目是“華爾街何其腐敗！”文章歷數近年來華爾街的種種醜惡內情，指出華爾街常玩的把戲，包括公司誇大利潤，低估債務，隱瞞成本，而負責審計和評估的機構，爲了不失去客戶和利潤豐厚的業務，更是暗地裏縱容幫襯，特別是一些大投資銀行的金牌股票分析師，以欺騙手段，拼命推銷實際上屬於垃圾級的股票，誤導發財心切的投資者，令後者損失慘重。
美林也搞信用欺詐
大約在一年前，美國紐約州司法部就盯上了華爾街的投資銀行與諮詢業務巨頭美林公司，懷疑它的證券分析師違背職業操守，爲爭取投資銀行業務，發佈不實證券分析，使投資者誤入歧途。經過對3萬多份文件與私人電子郵件的調查，紐約州首席檢察官埃利奧特·斯皮策今年4月份宣佈，90年代末和2000年初股市興旺時期，在豐厚的投資銀行服務佣金的誘惑下，美林公司的一些股票分析師子虛烏有地誇大垃圾股的業績，把在他們心裏一文不值的股票，作爲潛力股向投資者推薦，從而形成欺詐。斯皮策怒斥美林分析師的這種舞弊行爲，是“對華爾街最值得信賴的品牌之一的背叛”。
斯皮策認爲，出現這種情況，不全是因爲股評師喪失了職業道德，美林公司在其中也扮演了極爲重要的角色。他在有關報告中說：“公司內部對其股評師有一套自己的評價標準，但這套標準的依據，不是分析師是否科學地作出評論，而是其評論爲公司帶來的收益。”他警告美林，除非承認自己的不道德行爲，爲受誤導而賠錢的投資者建立補償基金，並把證券分析與投資銀行業務徹底拆分，否則美林將被拉上公堂，接受法律的懲罰。
除美林公司外，據說前一陣收到紐約州司法部傳票的，還有所羅門美邦、瑞士信貸第一波士頓、高盛、摩根斯坦利添惠、貝爾斯登和UBS潘韋伯等6家華爾街大券商。
罰1億免受訴訟
根據紐約證券法的規定，美林股票分析師的行爲，很有可能被裁定爲欺詐罪。醜聞揭露以後，美林公司的股票下滑，公司市值縮水90多億美元。
作爲華爾街的一家知名公司，如果受到刑事指控，是無法繼續運營的。司法當局4月份展開正式調查以來，美林公司多方斡旋，主動與紐約州司法部進行談判，尋求避免刑事起訴，雙方對簿公堂的日期一次次被推遲。
5月21日，不出人們所料，美林與紐約州檢察官斯皮策達成了和解協議。根據協議，美林同意將股票分析業務與投資銀行服務徹底分離，並公佈既得到它的股票推薦，同時又享受其投資銀行服務的客戶名單。美林在一份新聞稿中稱，作爲和解的一部分，美林未承認犯有錯誤或負有責任，但公司同意支付1億美元罰款，其中支付給紐約州4800萬，向其他州支付5200萬。美林公司首席執行官大衛·科曼斯基表示，協議是公平和公正的。斯皮策則希望，這份和解協議所確定的重組計劃，將使美林爲業內同行確定一個新的行爲標準，成爲華爾街進行重大改革的序曲，而協議本身，將成爲日後司法當局與其他華爾街公司交手的“樣本”。
金錢買不來誠信
美林證券成立於1885年，是世界上最大的跨國投資銀行，在《財富》全球500家中，位列證券業第一。它在全球40多個國家裏，掌管着超過1.5萬億美元的客戶資產，比大多數國家的國內生產總值還多。
美林創建者當年作出的第一承諾，就是“客戶利益至上”。憑着這種信譽和爐火純青的理財技藝，美林得以在投資銀行與證券諮詢業務領域睥睨羣雄。不過，美林這幾年最大的困境就在於，維護股票分析的獨立性，與爭奪利潤可觀的投資銀行業務，兩者不可兼得。利益的天平終歸發生傾斜，美林現有的體制，終於使它的分析師沒能守住誠信原則，讓公司栽了跟頭。
丟失了誠信，再想得到就非常困難。對於分析師的舞弊行爲，美林高層倒是表現出了知過必糾的勇氣與坦率。今年4月26日，在美林公司的股東年會上，首席執行官科曼斯基公開表示：“我們沒能成功保持住美林一貫高標準的傳統，我願意藉此機會，向我們的客戶、我們的股東、以及我們的僱員們公開道歉。”
美林公司花了1億美元，來表示它的“歉意”。但許多美國人認爲這遠遠不夠。人們注意到，這1億美元，只是美林證券2000年度37.8億美元總收入當中微不足道的一部分，這家公司在過去兩年的純利，也有將近5.6億美元。按理說，罰款應該讓受罰者嚐到受損失的滋味，但1億美元對美林顯然只是拔了一根毛。因此，美林實際上仍然逃避了懲罰。看來，要打消公衆的疑慮，美林只掏錢擺擺樣子是不夠的。
|
