|
國內媒體最近刊登社科院專家一份報告稱：“中國城市家庭負債率已超過美國”，引起各界熱烈爭論。不少專家質疑這一數據的可靠性，但也承認，近年個人信貸的快速增長確實導致了家庭債務的迅速累積，高負債率會導致城市家庭對失業和利率變動異常敏感。
京滬家庭“入不敷支”？
中國社會科學院研究生院研究員劉建昌最近撰文指出，目前國內部分大城市的家庭債務比例已經超過了2003年美國的家庭債務比例。其中，上海家庭的債務比例高達155%，北京的家庭債務比例達到122%，而美國僅爲115%。即使是青島、杭州和深圳，家庭債務比例也達到了90%左右。
家庭負債率是家庭債務餘額與家庭可支配收入之比。劉建昌指出，我國家庭債務的主體是以住房按揭和汽車按揭爲主的個人消費貸款。而大城市的家庭高負債主要是由高房價引起的。
據悉，我國從1998年起大規模開辦個人消費貸款，今年6月末已超過17000億元，比1998年擴大了20多倍。
專家質疑計算方法
“中國城市家庭負債率超過美國”？此言一出，爭議紛起。
“如果家庭債務比例達到122%，即是說一個月收入1000元的家庭，每月需要償還1220元的債務，銀行又怎麼可能把住房按揭發放給他呢？”中國人民大學經濟學院教授徐茂魁直言質疑。
徐茂魁認爲，對於家庭債務比例的計算，應該更加合理。如果它是根據家庭債務總額與家庭可支配收入之比得出，那麼，由於我國家庭債務多爲住房按揭，而住房按揭的還款期限一般比較長，最長可達30年，這樣，將住房債務按還債時間進行平攤，則平均下來每月債務並不會很高。如果122%這個數字是根據“月均債務”與“月均收入”之比得來，那麼，這樣高的家庭債務比例又怎麼生活呢？
家庭負債難以避免
中國社科院教授左大培表示，從總量上看，中國城市家庭的負債的確在提高，但這要從結構上分析，比如住房按揭中，有多少是投機性的，有多少是真正有購房需求的，除去投機性購房，真正居民購房負債並不大。另外，從負債的增長速度來看，個人貸款從1998年開始到2003年的15000多億元，再到現在的17000多億元，隨着基數的增加，個人貸款額的增速正在放緩，而不是在加快。
知名經濟學家鍾偉認爲，從中長期來講，高家庭負債率對國民經濟發展存在着隱患，但從短期來講，中國必須允許家庭負債率的存在和提高。對於我們這個經濟轉軌的國家來說，如果沒有家庭負債率的存在，那麼我們的經濟就可能出現問題。
經濟學家王遠鴻指出，我們現在談中國家庭負債率，多是建立在缺少確鑿數據上的討論，比如個人可支配收入、家庭負債餘額，都沒有做過系統的統計。在美國，現金統計是極少的，大都是通過銀行信貸消費統計，這樣的數字纔是可信的。
如何防止負債危機
但專家們都不否認，中國越來越多的城市人羣開始步入“舉債消費”時代。倘若負債過度，將會成爲家庭的負擔，造成生活水平變相下降，甚至可能威脅到家庭資產的安全。此外，高家庭負債率還會導致城市家庭對失業和利率變動變得異常敏感。
王遠鴻特別舉例說，假如將來由於經濟情況或房產市道的變化，按揭供樓者一旦“普遍”出現還不起貸款的情況，那麼，銀行只能將未能償還按揭者的住宅大量拍賣，必然引起住房價格暴跌和銀行不良資產上升，這有可能變爲經濟蕭條甚至金融危機的起因。
如何才能最大程度地防止高家庭負債率的負面影響呢？王遠鴻認爲，我國的社會保障體系和二手市場要健全起來。爲什麼在美國多年來的家庭高負債仍能促進消費？因爲美國存在強有力的社會保障體系和健全的個人信用體系，給美國人高負債提供了良好的保障和信用體系。而在中國，這種保障體系正在建立過程之中，社會信用體系還不健全，缺乏家庭高負債的基礎。
另一方面還應該建立二手市場，如二手房、廉租房市場，不一定所有的人都必須購房置業。在美國，有超過一半的人是沒有購房置業的，一輩子租房，到老也沒有自己的房子。
|
