買國債是不少中老年投資者的最愛。儘管國債收益率不高，但其穩定的收益同樣受到一些投資者的青睞，甚至成爲部分中老年人的主要投資品種。
張先生今年55歲，還有5年即將退休。現有存款12萬元，每月收入3000元，有社會養老保險和醫療保險，未購買商業保險。
理財分析 已經步入中老年的張先生目前要做的是保證已經積累的財富，保證目前的生活水準，讓自己的財富在沒有損失的情況下有一定的增長，爲自己的退休生活做好準備，所以，財富的保值與升值是張先生理財的主要目標。
根據投資界的年齡法則，一個人的風險投資可以參考“一百減年齡”的原則，就是說用(100―歲數)×1%，得出的結果就是風險投資的最大比例。對55歲的張先生來說，他所承擔的風險性投資不應超過個人資金的45%；其他個人資金，35%可以投資到國債、銀行固定收益理財產品等低風險項目上，同時留存20%左右的資產投資貨幣市場基金，以便用於醫療等急用支出。
另外，在風險性投資方面，老年人也應該把握住一個原則：穩爲上策。建議以投資風險較小債券型基金爲主，比如一些參與打新股的債券基金，今年以來的收益率都不錯。
理財建議 張先生的家庭投資不宜選擇高風險的項目，建議以國債、基金、銀行儲蓄(或貨幣基金)投資爲主。具體比例建議將12萬元中的6萬元購買國債，選擇收益相對較高、免收利息稅的短期國債，期限以不超過3年爲宜，可以保證有穩定的收益，作爲晚年養老資金的儲備；2萬元購買債券型基金或保本基金，雖然收益不高但風險很低；2萬元購買貨幣市場基金，存取很靈活，收益高於同期銀行存款；剩下的2萬元可存入銀行作應急備用金。
這種組合既可以滿足張先生對收益的追求，又可以有效降低投資風險，使資金漸漸增值，有助於中老年人的身心健康，不至於承擔過多的壓力。
其次，中老年人應購買一定合理的保險品種，如意外傷害險和重大疾病保險，以增強抵抗意外及重大疾病風險的能力，把可能產生的損失降到最低。根據張先生家庭目前的情況，建議每年的保費支出在2000至3000元左右。
中老年人投保，以下幾點是必需多加註意的：一是看有沒有“保證續保”條款，二是事前告知自己的病史，避免在未來理賠時的糾紛。
投資提醒 一是量財力而行。中老年投資者一定要安排好正常的生活開支，留有應急的資金，恰當分配投資和儲蓄的比例，不要把所有的資產都用於證券投資。如果積蓄不是太多，只夠應付日常養老和醫療之用，這時必須選擇儲蓄、國債等穩妥的投資渠道。千萬不能借錢炒股，不能把不動產抵押貸款去投資，因爲證券投資的風險是很高的，不能因投資失誤而影響自己的晚年生活。
二是量精力而行。因爲年齡的關係，中老年投資者容易記憶力衰退，注意力難集中，這和證券投資需要敏捷的反應和高度集中的注意力是不相適應的。因此建議中老年投資者以投資基金爲主，儘量不要炒股。即便是買賣股票，也要選擇基本面良好、估值合理的績優股做長線投資。
三是量承受力而行。中老年投資者往往血壓偏高，有的心臟也不好，經受不起強烈刺激。而有的證券投資品種劇烈波動，不適合老年朋友參與。如權證的炒作、即將推出的股指期貨等，震盪劇烈，風險極大，中老年投資者千萬不要參與其中。
《國際金融報》 (2007-10-31第06版)
