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中國社會科學院金融研究所24日發佈《中國金融報告(2004)》，指出中國銀行業現受“盈利性、資產安全性、流動性”三大隱憂困擾。
該所所長李揚說，2004年，雖然中國銀行業在經營狀況和不良資產狀況上得到很大改善，但在盈利性、資產安全性和流動性上仍存在深層次問題，並有進一步發展的態勢。
首先，國內銀行經營模式單一的狀況並無根本性改觀，仍依賴傳統的“吸收存款，發放貸款”的利差收入。由此帶來的問題是，銀行與宏觀經濟發生不良的互動，這在宏觀經濟發生較大起伏時表現尤爲明顯。
李揚指出，銀行貸款隨宏觀經濟的冷熱變化陡然擴張和收縮，反過來又加大了宏觀經濟的波動幅度。
這種單一的經營模式又影響了銀行資產的安全性。李揚說：“一旦經濟收緊，銀行的不良貸款就會上升。”
由於銀行無法通過業務和資產的多樣化來分散風險，經濟增長越快，銀行的貸款增長也越快，風險積累也就越多。如果經濟增長的勢頭逆轉，壞賬問題就會重新凸顯。
與該觀點相映照的是，全球著名評級公司惠譽本月初曾指出，前一時期經濟過熱時，中資銀行放出大量貸款，如今收回有難度，可能形成銀行新的不良資產。
另外，李揚認爲，銀行短期貸款日趨減少，中長期貸款日趨增加。
這在2003年表現得最爲突出。2003年的新增貸款中，中長期貸款佔94.5%比2002年增長43.5個百分點。貸款期限的延長，令奉行謹慎原則和一向以發放短期貸款爲主的商業銀行積累了大量潛在風險。
今年的情況依然如此。亞洲開發銀行中國代表處首席經濟學家湯敏上週指出，今年銀行的新增貸款總額雖得到控制，但減少的是短期貸款，中長期貸款仍呈增長之勢。
“盈利性、資產安全性和流動性三方面的問題在2004年仍會繼續發展。李揚認爲其根源在於金融市場，尤其是資本市場發展滯後，形成了偏頗於銀行的扭曲的風險分擔機制。企業過分依賴銀行融資，令風險過於集中於銀行系統。”李揚說。
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