中國人民銀行20日宣佈,自12月21日起除活期存款利率略有下調外,上調各個檔次人民幣存貸款基準利率,這是央行今年以來第六次加息。20 07年也成爲近年央行利率調整最頻繁的一年。
六次加息後,一年期存貸款利率分別累計上調1.62個百分點和1.35個百分點,公積金貸款利率累計上調0.54個百分點。在這些數字變化的背後,百姓生活受到怎樣的影響?
首先,連續加息減輕了居民的通脹預期。2007年以來,我國宏觀經濟保持了較快發展的勢頭,受食品、能源等結構性因素的影響,居民消費物價指數不斷攀升,通貨膨脹壓力有所加大。
國家統計局日前發佈的最新統計顯示,今年11月全國居民消費價格(CPI)同比上漲6.9%,創年內月度新高。前11月份累計同比上漲4.6%。不少百姓感受到了物價上漲的壓力,特別是近期肉、蛋、菜價格的連續上漲,對居民的生活產生了不小的影響。
爲應對通脹壓力,央行連續六次提高一年期基準利率,穩定通脹預期成爲2007年央行加息的關鍵詞。
據測算,經過連續六次上調存款利率後,目前我國利率水平雖然仍然爲負,但已不斷接近物價上漲水平。
“過去幾個月CPI漲幅都在6%以上,通脹壓力比較大。毫無疑問,從物價角度上來說,連續升息是正確的。”經濟學家王小廣說。
此外,連續加息一定程度上提高了居民存款收益,並有利於帶動銀行儲蓄迴流,令今年以來一度出現的居民存款投入股市的現象有所變化。
受物價上漲以及資本市場活躍等因素影響,在我國居民資產結構中,儲蓄存款佔比近兩年來不斷下滑。在今年三季度,基金超過股票成爲一些城鎮家庭最主要金融資產。不過,據央行調查,在連續加息和股市震盪調整的狀況下,這一情況正在發生變化,城鎮居民的儲蓄意願止跌回升,投資股票和基金的熱情明顯降低。
在存款收益不斷加大的情況下,銀行一些儲蓄所裏出現了居民開始將資金轉爲定期存款的現象。儲蓄存款實際收益的增加,或多或少會對老百姓的投資理財行爲產生影響。
央行20日發佈的調查問卷顯示,自今年2季度起居民認爲存款利率“適度”的比例逐季攀升,由1季度的39.6%升至本季度的46.3%,累計提高6.7個百分點,並達到調查以來的最高水平。在第4季度,認爲“更多儲蓄”最合算的居民佔比爲30.2%,改變了連跌四個季度的態勢,比上季度大幅提高4.9個百分點。
不過,隨着今年以來貸款利率的不斷提高,部分貸款購房者還貸負擔有所加大。
今年以來5年期以上公積金貸款利率已累計上調了54個基點。因還貸要按年度計算,對於貸款買房的百姓來說,從明年起,還貸成本將有一定程度的上升。以個人向銀行按揭40萬元20年期的房貸粗略計算,今年以來利率調整將給貸款買房者多增加百元以上的月供負擔。
由於商業貸款還款成本更大,年底以前一些銀行正迎來提前還貸的高峯。在一些房貸業務量大的銀行,辦理還款業務的客戶還需進行提前預約。
連續加息在一定程度上影響到居民的貸款購房意願。在加息、提高第二套房首付比例等政策影響下,部分貸款買房者購房衝動受到抑制。央行問卷調查顯示,中低收入家庭購房意願隨着利率上調、房價不斷上漲的情況下而逐步降低。
|