12月18日，美國華爾街基金經理人伯納德·馬多夫，因被指控詐騙投資人500億美元被法庭宣布限制人身自由，被軟禁在紐約家中。當天，他身穿一件黑色夾克，快速走出紐約的一家法庭，並把帽子拉得很低，擋著自己的臉。法庭令他戴上電子腳環，以便警察能在他等待審訊期間追蹤他在哪裡。馬多夫位於曼哈頓中城區的辦公室目前配備了24小時保安。馬多夫現在除了交出了自己的護照，還上交了妻子魯思的護照。

　　現年70歲的馬多夫是猶太人，上世紀60年代創立的伯納德·馬多夫投資證券公司長期為銀行和投資公司從事股票交易。近年來，該公司面向富有人士和機構的理財業務也開始增長，這次出事的也正是這塊業務。知情人士說，雖然這兩項業務擁有同一個老板，但業務本身基本獨立。知情人士稱，美國證券交易委員會等監管機構也在調查馬多夫的妻子魯思的活動，以及她在騙局中所扮演的角色。魯思曾在她丈夫的公司就職。

　　馬多夫曾在投資界廣受尊敬，曾擔任納斯達克股票交易所的主席。馬多夫精心策劃的騙局持續了將近20年。直到美國經濟今年陷入衰退，一些投資者要求提取大約70億美元的資金，馬多夫纔露出馬腳。馬多夫詐騙案產生的震蕩仍在擴散。美國證券交易委員會和美國國會正在對此展開調查，但調查人員說，現在還無法掌握案情的全部。馬多夫被指控用新投資者的錢去支付其他投資者的利息。投資者和有關官員說，他們要知道為什麼監控部門沒有注意到這一騙局的跡象。

　　美國媒體報道說，馬多夫很可能制造了世界金融史上的最大騙局，受騙客戶數千個。受騙者不乏全球主要銀行和腰纏萬貫的個人投資者。500億美元不翼而飛。這是目前人們所了解的美國華爾街著名經紀人馬多夫被控金融詐騙的最基本案情。把錢交給馬多夫打理的包括主要國際銀行、退休基金、慈善機構、還有那些富可敵國的各界名流。委托馬多夫投資的客戶包括蘇格蘭皇家銀行、匯豐銀行、還有西班牙的桑坦德銀行和日本的野村控股。這些機構在馬多夫那裡遭受的損失高達幾十億美元。馬多夫的很多個人投資者是通過他加入的佛羅裡達南部棕櫚灘鄉村俱樂部和他建立的聯系。這些投資者當中很多已經退休。

　　《華爾街日報》的文章報道說，歐洲市值最大的銀行之一西班牙國家銀行表示，客戶主要通過銀行旗下的機構向馬多夫的投資基金中投資了23.3億歐元(合31.1億美元)。該銀行表示，其中超過20億歐元是來自於機構投資者和其私人銀行業務的國際客戶。剩下的3.2億歐元是來自該銀行所在國西班牙的私人銀行客戶。法國市值最大的法國巴黎銀行表示，銀行可能會因為這樁涉嫌欺詐案損失至多3.5億歐元。該銀行表示，雖然銀行自己沒有向馬多夫公司管理的帳戶和基金進行投資，但通過旗下交易部門以及為投資馬多夫的對衝基金提供貸款，銀行也承受了相應的損失風險。瑞士一家私人銀行表示，其客戶向馬多夫的基金投資了3.85億瑞士法郎。該銀行表示，投資其他對衝基金的基金公司對馬多夫的投資可能會有重大損失。

　　著名美國導演斯皮爾伯格把他創立的天纔兒童基金會的70%交給了馬多夫投資，這筆錢顯然已經無影無蹤。《紐約日報》和《美國新聞和世界報道》的業主默爾特.紮克曼也是馬多夫的客戶。他通過馬多夫投資了3000萬美元的慈善信托基金。但是紮克曼現在能做的只有徒喚奈何。他說：『沒有了。這筆錢就像在空氣裡蒸發了一樣，全都不見了。』76歲的阿諾德.辛金賣了一輩子地毯。他和他太太把畢生的積蓄100萬美元交給了馬多夫。辛金現在追悔莫及。他說：『全沒有了。我們一輩子攢下的積蓄全都沒有了。』

　　馬多夫的許多資產似乎都來自於大型銀行和投資顧問行，他們將客戶資金介紹到馬多夫管理的投資帳戶上面。這些銀行和投行目前面臨著金錢損失和客戶的聲討，等待他們的可能還有針對他們是否充分審查了馬多夫的投資業務的訴訟。猶太人學校和慈善機構在這場風波中的損失最為慘重，政府部門估計這些機構的損失為上百億美元。據知情人士稱，前大屠殺幸存者、知名作家埃利·威瑟爾創建的埃利·威瑟爾人類基金會就在這份不幸的名單上。

　　據說在過去20年裡，馬多夫投資證券公司名下的帳戶每個月能像時鍾一樣准時產生將近1%的收益，卻從不發生虧損。為什麼在東窗事發之前，這種美好到顯得反常的投資回報沒有引起當時以及潛在客戶的警覺？調查人員說，馬多夫采用的是典型的『龐氏騙局』。在他的兩個兒子告發他之前，美國金融監管部門對此毫無察覺。以上個世紀初美國臭名昭著的金融騙子查爾斯.龐濟命名的『龐氏騙局』在很多其他英語國家又被稱為『金字塔騙局』。

　　前美國聯邦調查局探員布萊德.加裡特解釋了這個騙局如何操作。他說：『所謂龐式騙局就是把新投資者的錢拿來當作投資回報支付給老客戶。這樣的話，只要不斷有新客戶把錢交給你投資，騙局就可以一直持續下去。』

　　在龐氏騙局的基礎上，馬多夫又添加了一些個人創意，使假象看起來更加逼真。律師傑克.布盧姆說，馬多夫在向投資者提供穩定回報的同時，故意把回報率壓在中等水平，使人不疑有詐。他說：『他有一個神秘的投資配方。沒有人可以偷看這個配方的成分。就像童話故事"綠野仙蹤"那樣，神龍見首不見尾。』為了進一步騙取客戶的信任，馬多夫的投資公司向他們寄送看起來巨細靡遺、但實際上子虛烏有的帳戶報表。

　　馬多夫還玩弄所謂『成熟投資者』這樣一個堪稱金融領域最能『忽悠』人的把戲。馬多夫稱他自己是『成熟的投資者』，他的客戶也都是『成熟的投資者』。這些投資者不由分說地信了馬多夫，這是為什麼呢？馬多夫強調保密，這為他的投資帳戶蒙上了神秘色彩，並給人一種獨家專享之錯覺。馬多夫會把那些提問太多的投資者趕出他的基金，所以沒人想在這件事情上搗亂。這種會員獨享的感受令許多投資者都對圍繞馬多夫業務模式的種種警報視而不見。

　　據報道，馬多夫的騙局最初的營銷工作是由『macher』開始的。這個詞在猶太依地語裡的意思是『大人物』。在一些鄉村俱樂部或其他專屬場所中，這位大人物會開始吹牛：『我把我的錢交給馬多夫打理，他乾得還真不賴。』當聽者流露出感興趣的神色時，他會說『你沒被邀請是不能參與的......不過沒准兒我可以給你引薦。』如果投資者真的入圍了，就會被冠以『成熟投資者』俱樂部一員的『光環』。這些投資者就不會再懷疑馬多夫了，而是一再把大把的真金白銀投入馬多夫的基金中。