中國人民銀行22日晚宣布，23日起再次下調一年期人民幣存貸款基准利率，這是央行自今年以來第五次下調利率。專家建議，連續降息下百姓可從存款、房貸等多方面，關注理財市場的變化。

　　存款收益小幅下降

　　23日起，央行將下調一年期人民幣存貸款基准利率各0.27個百分點，其他期限檔次存貸款基准利率作相應調整。同時，下調中央銀行再貸款、再貼現利率。

　　理財專家接受采訪時普遍表示，與11月份的降息相比，此次利率調整的幅度不是很大，對百姓儲蓄收益的影響也比較小。

　　以一年期定期存款為例，1萬元存款在降息前的年收益為1萬元×2.52%＝252元。在降息後，其收益為1萬元×2.25%＝225元，僅僅減少了27元。

　　國際金融理財師、浦發銀行天津浦祥支行行長孫達表示，與之前幾次調整相比，目前的利率處於比較低的水平，未來的降息空間有所減小，儲戶可考慮中期存款，比較合適的存款期限是一年或兩年期。

　　是否提前還貸因人而異

　　每月償還住房貸款的消費者更樂於看到利率的下調。今年以來，五年以上貸款利率從7.83%下降到5.94%。從明年年初開始，住房貸款將按照新的貸款利率執行，月供金額將有所降低。

　　根據招商銀行的"人民幣貸款計算器"計算，以貸款本金20萬元、貸款年限20年計算，每月償還本息額將從1650元左右下降到1425元左右，減少了200多元。

　　利率下降可能會刺激部分消費者提前還貸，但提前還貸是否劃算還要因人而異。孫達說，由於個人住房貸款利率將有15%-30%的優惠，和其他形式貸款相比最為優惠，消費者既可以留一點資金以備急用，也可以嘗試投資或盤活公積金資產。

　　匯率波動需關注人民幣理財

　　人民幣匯率此前曾出現大幅波動，降息有可能推高貶值的預期。但專家指出，2005年7月匯率改革以來，人民幣兌美元匯價一直處於上昇通道，匯率短期回落是調整的必然結果，持續的單邊昇值或貶值都是不可持續的。

　　據業內分析，目前美元的避險功能逐漸減弱，美元匯率將回到美國的經濟基本面上來。從長期看人民幣兌美元仍是昇值的走勢。

　　孫達表示，匯率大幅波動下外匯理財產品收益不穩定，外匯投資應首先考慮外匯的定期存款。特別是多次降息下國內小額美元存款的利率變化不大，開始顯示收益率的優勢。而持有多種貨幣，如歐元、英鎊等，避免單一外匯的風險也是不錯的選擇。

　　目前短期內人民幣理財市場的一個趨勢，就是銀行系理財產品越來越少。由於金融危機使企業面臨的壓力增大，不少以信貸資產為基礎的理財產品收益率有所降低，不確定性也隨之增加。

　　業內普遍建議，面對此類投資品種，特別是預期收益率過高的產品時，客戶應仔細弄清其投資項目，根據自身風險承受力謹慎選擇。

　　多樣化投資分散風險

　　降息將進一步落實適度寬松的貨幣政策，對需要融資的企業來說是一個利好。加上大規模拉動內需的財政政策，這些有望逐步消除投資者的顧慮，樹立資本市場投資信心。業內人士也指出，目前A股市場具備了一定的長期投資價值。

　　孫達建議，多樣化投資應首先關注債券領域，一是二級市場的中長期優質企業債，這種債券風險較低，但收益率比國債高。且對利率的敏感性很強，不斷降息的過程使其價格不斷上昇。

　　此外，債券型基金和保本型基金也屬於低風險的投資品種。在存款利率吸引力不高的情況下，一些保本型基金已經跌破淨值，而基金公司將對投資本金進行擔保，仍存在一定的獲利空間。

　　此外，黃金也有望成為投資的"避風港"。天津黃金飾品協會黃金理財分析師趙洋說，雖然以美元結算的黃金價格有所下降，但其購買力相對穩定。與其他投資品相比，黃金的波動也相對較小。普通投資者可通過上海黃金交易所、購買金飾品等多種方式參與投資。