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理財顧問團的專家:您好!
本人是駐津央企的一名工作人員,近來有很多朋友給我推薦私募股權基金的投資,因為我不太明白,就從網上查了一下,我理解大概的意思就是,在企業還未上市時,投入資金幫助企業,待企業上市後再將資金退出。以獲取利益。後來,又有人推薦了某天津股權投資基金有限公司。這個公司承諾,將現金存入他們公司,每月獲得百分之五的利潤,三個月為一個周期。即百分之十五,到期結算,但未講有何風險。我想諮詢一下,像這樣的投資能有那麼高的利潤嗎?自己的資金保險嗎?有什麼風險嗎?
盼望著您的回復。
本期解答理財師 工商銀行國信財富中心理財師 張景春
正如您所理解的那樣,私募股權基金以其主要投資於未公開發行的私人企業權益而得名,募集對象或投資者主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人,對投資者的資金實力有較高的要求。
私募股權基金的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的,其投資方向偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業。投資期限一般可達3至5年或更長,投資的退出渠道主要有首次公開募股(IPO)、售出(TRADE SALE)、兼並收購(M&A)、標的公司管理層回購等。
由於私募股權基金是向少數特定對象募集的,因此其投資目標更具針對性,更有可能為客戶度身定做投資服務產品,雙方的關系類似於合伙關系,使得基金管理層較少受到開放式基金那樣的隨時贖回困擾,基金管理人有更好的空間實踐投資理念,不必像公募基金那樣定期披露詳細的投資組合,投資收益率反而更高。
由此可見,私募股權基金適合於資金雄厚、風險承受能力高、投資期限長的投資者,其風險和收益成正比關系,以基金管理人的投資方向和投資能力為重要因素,一旦運作成功能夠獲得遠高於普通公募基金的投資收益,否則仍將會面臨較高的投資風險。杜琨
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