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天津北方網訊 7月業績榜單顯示,那些在下跌中堅持重倉或勇於在二季度逆勢大舉加倉周期性行業的基金終於『守得雲開見月明』,而在前期市場持續大跌中表現抗跌的次新基金優勢盡失,在7月的賽程中漲幅落後,上半年業績大幅領先的『冠軍』品種嘉實主題在股票方向基金中的業績排名已是倒數。
嘉實主題業績排名已倒數7月股市的大幅反彈來得如此意外,對一些基金是意外之喜,卻也讓另一些基金頓時失勢。據統計,主動型股票基金的排名在7月的市場反彈中重新洗牌,反彈的搶跑中,誰是兔子誰是龜?
主動型股基排名『變臉』7月大盤強勢反彈,自低點2319點漲幅逾一成,股票方向基金的整體跌幅收窄。
據銀河證券基金研究中心統計,截至7月29日,標准股票基金自6月底以來的平均跌幅由18.51%收窄至10.82%;偏股型混合基金期間的平均跌幅由16%左右收窄至不到9%;靈活配置型混合基金(股票上限95%)同期平均跌幅則由17%收窄至9%。今年上半年,股票基金中只有嘉實主題一只獲得正收益,而經過7月,正收益的股票基金數量已擴至27只。
股市形勢逆轉,股票方向基金排名也隨之『大洗牌』,上半年業績領先的嘉實主題7月淨值增長率不到3%,在股票方向基金中排名已是倒數。
擴大范圍來看,截至7月29日,6月30日時位列今年業績排名前十的標准股票型基金僅剩博時創業成長、嘉實價值優勢、華商盛世成長、東吳雙動力4只,信誠盛世藍籌、農銀匯理中小盤、大摩領先優勢和金鷹穩健成長迅速躋身前十。
而7月29日排名前十的偏股型混合基金榜單與6月30日相比,排名也出現了大變動。華夏大盤精選排名由第九昇至第三,金鷹中小盤排名亦攀昇,中銀中國、中銀收益則被擠出前十。
二季度高倉位者全勝一些對大盤藍籌股的堅守者成為7月反彈中的領跑者。
因堅守高倉位、重倉金融股此前較為落後的銀華系基金7月『咸魚大翻身』,銀華領先策略、銀華核心價值分列7月主動型偏股基金業績排名第三、第四,一個月內淨值增長率高達14%。截至二季度末,銀華領先策略股票倉位高達93%。
敢於在二季度大舉加倉金融、地產等周期性行業的基金也得益於其勇氣而在7月嘗到了甜頭。
二季度,對於其他基金減持較多的房地產行業,上投摩根中國優勢、富國天瑞強勢精選進行了大幅度加倉,截至7月29日,在7月的反彈中,富國天瑞強勢精選淨值大漲13.51%,在主動型基金中排名第5。上投摩根中國優勢也以近13%的淨值增長率在主動型基金中排名第23。
三只次新基金被擠出前十在7月的市場反彈中,在前期市場持續大跌中表現抗跌的次新基金優勢盡失,在7月的賽程中漲幅落後。
據統計,截至7月29日,除泰達宏利風險預算外,在7月這波反彈中漲幅在2%以下的股票基金均為次新基金,期間淨值增長排名倒數前三的股票基金分別為交銀主題優選、民生加銀穩健成長和泰達宏利風險預算,漲幅均在0.6%以下,其中,前兩者分別是6月底纔成立的次新基金。
而由於在7月的反彈中淨值增長乏力,不少次新基金已從標准股票基金業績排名前十位的榜單中滑落。
對比7月29日和6月30日今年業績排名前十的標准股票型基金,從前十名中滑落者多為次新基金,包括華商產業昇級、華安行業輪動、信誠中小盤等,上述三只基金成立以來表現抗跌,淨值均還能維持接近1元面值,但謹慎的建倉態度是把雙刃劍,也導致這些基金在7月的市場反彈中均排名倒數,期間淨值增長率分別只有1.5%、1.6%。
股票基金投資建議: 關注超配周期性行業基金二季度基金整體看空市場的思維空前強化,金融保險、地產等周期性行業被基金整體大幅減倉,但是,也有部分基金的行業增減持變化與同業相比顯得逆勢而動,這些基金表現出一定的對階段性熱點的把握能力。
據國金證券基金研究中心分析,對於基金減持較多的房地產、金融保險行業,其中上投摩根中國優勢、中銀行業優選、富國天瑞強勢精選即對房地產行業進行了大幅度加倉,使得二季度末這三個基金對房地產行業的持有比例分別達到了29%、16%和31%;同樣,被多數基金減持的金融保險行業來看,銀華內需精選、景順長城能源基建、工銀瑞信紅利、廣發核心精選、銀華和諧主題、基金裕陽、融通領先成長都有超過10%的增持。
而經過二季度的減持,對周期性行業基金已明顯處於低配狀態,目前來看增持空間明顯高於減持空間,後市仍然看好周期性行業的投資者可關注對相關行業超配比例較高的基金。
次新基金投資建議: 考察次新基金弱市建倉能力在振蕩市中,次新基金倉位靈活,具備低位吸納籌碼、進可攻退可守的優勢,對於對後市方向難以把握的投資者而言,次新基金無疑是兩難中入市的較好的選擇。
Wind數據顯示,截至7月29日,除去ETF基金,今年1至4月成立的次新基金平均淨值約為0.968元,平均收益率為-3.18%,高於基金業今年以來的總體業績。
不過,想借次新基金進場『抄底』的投資者,需要選擇對後市有較強的把握能力的基金公司;可參考在弱市中建倉能力強,實現正收益或淨值接近面值的基金,把握投資時機。
基金動態 長信量化 先鋒基金獲批本報訊(記者吳倩)記者日前獲悉,長信基金旗下長信量化先鋒股票型基金已通過證監會核准,計劃於近期正式發行。據悉,該基金是長信旗下第10只基金產品,該基金的突出特點是用數量化投資策略建立投資模型。該基金具體的投資組合比例為:股票投資比例范圍為基金資產的60%?95%,權證投資比例范圍為基金資產淨值的0%?3%。
海富通上證周期行業50ETF獲批本報訊(記者吳倩)記者日前獲悉,海富通基金旗下第13只、14只基金產品:海富通上證周期行業50ETF基金及其聯接基金日前獲批,近期即將開展募集。海富通上證周期行業50ETF及其聯接基金是基於上證周期行業50指數進行設計的ETF產品。而上證周期行業50指數和上證非周期行業100指數是今年2月3日,由中證指數有限公司正式發布的一對創新型的主題指數。
建信全球機遇 股票基金獲批本報訊(記者吳倩)記者近日獲悉,建信基金旗下首只QDII產品——建信全球機遇股票型基金已獲准募集,並將於近期發行。據了解,該基金采取投資境外上市的中國公司股票的『海外中國組合』,和投資於其他上市公司股票的『全球(中國除外)組合』相結合的投資組合策略。其中海外中國組合佔該基金股票投資的目標比例為30%(比例范圍0%?60%);全球(中國除外)組合佔該基金股票投資的目標比例為70%(比例范圍40%?100%)。(吳倩)
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