|
||||
中國人民銀行(央行)遭遇政策實施較為『艱難』的時期:昨日,已經是央行調整商業性個人住房貸款利率的第二天,農業銀行率先宣布要積極響應房貸新政,但是該行於昨日晚間緊急收回優惠細則。截至發稿時,所有銀行對央行這一個貸新政無一回應。對此,很多銀行業內人士認為,除了各銀行對銀行政策的『羊群效應』,存款利息和貸款利息出現『倒掛』是各銀行無法『接受』這一事實的主要原因。
各商行細則仍處空白期今日,距央行公布商業性個人房貸利率下調政策已整整一周時間。10月22日,為應對國際金融危機對我國可能產生的影響,同時為了擴大內需,加強居民對普通自住房的購買信心,央行特別發布了『擴大商業性個人住房貸款利率下浮幅度、支持居民首次購買普通住房』的公告。公告稱,央行決定自10月27日起,將商業性個人住房貸款利率的下限擴大為貸款基准利率的0.7倍;最低首付款比例調整為20%。
據記者了解,在調整之前,多數銀行一直以來都在對個人首套房貸利率執行基准利率0.85倍的優惠政策;同時,最低首付款比例多為30%。
央行公告還對各商行具體實施細則時的注意事項進行了提示。
首先,央行要求各銀行業金融機構對客戶的貸款利率、首付款比例,一定要嚴格根據借款人是首次購房還是非首次購房、自住房還是非自住房、套型建築面積等是否屬於普通住房,以及借款人信用記錄和還款能力等風險因素進行區別。
為保障選擇公積金貸款或者公積金與商業組合貸款的客戶也享受到優惠政策,央行同時下調了個人住房公積金貸款利率:其中,五年期以下(含)由現行的4.32%調整為4.05%,五年期以上由現行的4.86%調整為4.59%,分別下調0.27個百分點。
政策出臺整一周,各家銀行反應平淡。在優惠政策實施的第一天(即27日),沒有一家銀行宣布個貸優惠細則;昨日,農業銀行率先宣布要積極響應房貸新政,但是該行於昨日晚間緊急收回優惠細則。截至發稿時,所有銀行對央行這一個貸新政無一回應。
存貸款利息出現倒掛『我們都認為,在降息周期中出臺這樣的政策顯得畫蛇添足,同時也違背價值規律。』昨日,某銀行相關人士這樣表示。在他看來,銀行集體對央行政策采取靜默態度事出有因。『近期央行再次降息的傳聞每天都有,很多貸款者都在等待新降息政策實施後再辦理貸款業務,很少有人關注這樣的消息。』該人士表示。
更重要的原因就是價值規律的問題。『不管做哪項業務,從銀行的角度出發,我們要計算利潤的大小,按現在個人貸款收取實際利率的70%這個數字看,銀行已經沒有任何利潤可言了。』昨日在接受記者采訪時,某銀行人士表示。
隨即,該人士為銀行算了一筆賬:按現行5年期貸款利息7.47%、5年期存款利息5.58%計算,兩者之間利差為1.89%。如果按央行新政策給5年期貸款利息打7折,即7.47%×0.7=5.229%,較5年期存款利息低0.351%。『貸款利息低於存款利息,這對銀行來說根本無利可圖。原因首先是貸款對銀行資金佔用的周期很長,一般來說要20年左右纔能收回全部本金和利息,這其中還沒有考慮資金風險的問題。但之所以各商業銀行都爭著做貸款,就是看中貸款的高收益;第二,很多銀行業的人都很看重利息差,利息差就是指貸款利息減去存款利息產生的差,銀行的主要盈利模式,就是靠賺取利差,這個差值一般情況為負數,因為銀行靠貸款產生的收入要高於銀行給存款者支付的支出。但現在看來,這個差值已經為負,銀行沒有利潤可談。』該人士表示。
對於上面的這筆賬,某銀行人士表示,在整個經濟領域中,銀行有義務承擔經濟支橕工作,但銀行也要考慮是否能夠承受這樣的壓力,也要考慮股東的權益。
這一觀點得到券商的支持。央行新政出臺後,部分券商發布報告,從公司利潤角度認為,房貸新政或將壓縮銀行業利潤,特別是個貸比重高和貸款佔盈利資產比重高的銀行受負面影響較大。據中金公司分析師分析,如果這一調整明年年初生效,這將使銀行的淨息差下降,從而對2009年盈利產生3%至15%的負面影響。而中信證券近期的一份報告則顯示,在不考慮按揭規模增長的前提下,下調個人住房貸款利率的下限對上市銀行2009年淨利潤的負面影響在4%左右。