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去年年底黃金逆勢走強,業內人士預期今年黃金投資仍有望獲得正收益。打算進行黃金中長線投資的市民不妨在今年嘗試一下黃金定投。
金價有望上漲15%
高賽爾金銀有限公司首席分析師王瑞雷分析說,2009年黃金的商品屬性會進一步弱化,其金融屬性則會得到提昇。在價格波動上,黃金的季節性周期會進一步弱化,黃金價格運行會更加貼近經濟周期的運行。
他預計,2009年現貨黃金價格均價會較2008年均價(根據倫敦定盤價格核算,2008年現貨黃金均價為872.25美元/盎司)有15%的提昇;2009年現貨黃金高點會較2008年有30%的提昇,低點有可能在750美元/盎司,最壞的結果預計應不會低於2008年的低點680美元/盎司,因為全球最大的十大礦業公司生產成本正逼近或高於600美元/盎司。也就是說,2009年現貨黃金均價有可能在1000美元/盎司附近,高點在1350美元/盎司附近,低點在750美元/盎司附近。
具體來說,2009年一季度,預計現貨黃金仍會以區間振蕩和維持相對購買力為主要特征,各國政府為挽救實體經濟雖各出措施,但貨幣政策和財政政策會在相對平衡中起到對衝的效果,匯市將在放大的波動率中尋找均衡;二季度現貨黃金有望走出獨立上昇行情,黃金價格可能出現急漲急跌;9月、10月、11月預計黃金會相對整體貨幣昇值,這時前期投放的巨額貨幣開始顯現對經濟的刺激作用,可能促使商品價格整體上揚,而黃金的金融屬性將很好地對衝貨幣購買力的稀釋;12月份則是黃金鞏固成果時期。
黃金投資價值顯現
去年黃金價格5.68%的漲幅,對於追逐利潤的激進投資者來說,可能感覺並不高。但相對於2008年原油、有色金屬、農產品等大宗商品遭遇重挫、股市暴跌、樓市下滑、美元動蕩的情形,黃金以其保值避險的功效獲得買盤支橕,並終於在2008年底守住了8年連陽的牛市的格局,也算得上是『一枝獨秀』了。
然而,去年黃金投資者也並非都是只賺不賠。很多想要在黃金投資上大展拳腳的投資者只是淺嘗輒止,黃金每盎司1032美元的歷史高點讓很多新進投資者心痛,甚至有專業投資人士也遭遇了爆倉。
業內人士指出,美元走軟、地緣政治持續緊張、金融危機下各國直接的貨幣救市行動,必定會為未來的通脹埋下伏筆,對於金價的走高,這些都將是強有力的支橕點。對於全球市場而言,黃金在2009年仍將成為投資者核心的金融資產之一。但要想在黃金牛市裡不盲目、不跟風,真正實現黃金的保值增值,投資者還需要選對適合自己的投資方式。
采訪中,記者發現很多市民都喜歡購買投資型金條,而且一旦買入,就很少再賣出。許多市民把金條當作『壓箱底兒』的『主心骨兒』,不到危急時刻決不出手,還有市民打算把金條當作『傳家寶』,留給兒孫後輩。這些長期持有投資型金條的市民可能已經發現,自己手裡的金條在短短幾年之中身價已經漲了好幾倍。
而市民熟悉的『紙黃金』因為省去了倉儲、運輸、鑒定等費用,交易成本更低,常常被投資者用作短線操作的獲利工具。與投資型金條相比,『紙黃金』的交易『門檻』更低。在短線操作中,如果投資者選對了買賣的時機,獲利可能相當可觀,但如果選錯了買賣時間點,也可能被『套牢』。
黃金期貨的投資風險則更大,對於投資者本身的資金實力、風險承受能力、金融專業知識和決策能力也要求更高。黃金價格在2008年裡的最大跌幅達到了每盎司351.5美元,單月最大跌幅在去年10月裡達到每盎司251美元,這樣巨大的價格波動在黃金市場裡十分罕見,投資者稍有不慎就可能爆倉。因而業內人士建議普通投資者,特別是初入黃金市場的投資者,不要輕易投資黃金期貨。
不妨嘗試黃金定投
對於市民在新年裡的黃金投資方式,業內人士表示可以嘗試一下黃金定投,像定期買入基金那樣定期買入黃金,也可能獲得不錯的投資收益。
高賽爾人士介紹說,這種黃金定投的方式比較適合三種類型的投資者。第一,『懶惰型』投資者。他們一般生活無懮,手中有一定的閑錢,但不知道該如何投資。他們既對投資理財市場不太了解,也不願花過多精力在上面。他們對價格變化不太敏感,對投資收益要求不高,只希望資金有一個安全而劃算的儲存方式。
第二,『養老型』投資者。他們目前正處於中青年時期,投資的目的是為了養老。為了保證老年生活品質不下降,他們從現在開始強迫自己進行長期投資。
第三,『教育型』投資者。由於目前教育成本在家庭開支中佔有很大份額,很多家庭不得不為積累子女未來的教育開支而儲蓄或投資。這類家庭的孩子年齡大多在15周歲以下。
他還提出了兩個投資方案為想要參與黃金定投的市民提供參考。
方案一比較適合那些除了保障日常生活和開支之外,手上有一定數量的閑錢,但不知道該如何投資,既不想單純地儲蓄,又不想冒太大投資風險,並且遇到突發事件又可以立即變現以應付不時之需,對投資周期沒有太長遠的規劃,對價格不過分敏感,對行情走勢又不具備專業分析能力的人群。采用這個方案,投資周期為1到5年,每3個月定投一次。
方案二比較適合目前有0到10歲小孩的收入較高的年輕家庭,或者目前有較高經濟收入,但退休後的生活具有不確定性,希望退休後仍然保持較高生活水准的中年人。采用這個方案,投資周期在5年以上,每6個月定投一次。
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