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海運費暴漲 一石二鳥的合圍
『每次鐵礦石談判前,海運費都會上漲,海運費也已經成為鐵礦石談判的籌碼了。』長江證券分析師吳雲英說,『今年5月以來,隨著鐵礦石談判的不斷昇溫,巴西、澳洲至中國的海運費均已出現暴漲。』
根據最新的航運統計數據,2009年6月2日,巴西至中國的海運費為45美元/噸,而5月1日的運費為18.728美元/噸,一個月漲幅達到140%以上。同樣,6月2日,西澳至中國的海運費為20.414美元/噸,較5月1日7.172美元/噸的海運費,一個月上漲幅度高達184%。
一位不願具名的鐵礦石分析師認為,力拓與必和必拓開始合圍淡水河谷,防止中國與其結盟。主要措施就是拉高海運費,放大淡水河谷海運距離長的劣勢。截至6月2日的15個交易日內,巴西至中國的海運費漲幅高達一倍多,而巴西、澳洲至中國的海運費價差從10美元/噸被拉大至25美元/噸。從到岸價來講,這意味澳礦將比巴西礦增加25美元的戰略優勢。對中方來說,澳礦毫無疑問會成為首選的礦石原料。
招商證券分析師羅雄指出了鐵礦石談判前海運費上漲的邏輯,在鐵礦石談判前,礦企一般都會期租乾散貨船,不斷拉抬海運費,造成運力緊張局面,同時也造成鐵礦石需求旺盛的景象。
中國證券報記者注意到,隨著近期海運費暴漲,鐵礦石現貨價走高。更多的民營鋼廠開始謹慎采購。邯鄲地區一家鋼廠的采購經理告訴中國證券報記者:『我們在60美元/噸的時候,采購了2個月的用量,差不多300萬噸的礦。現在價格漲到70美元/噸。整個6月,我們都不准備買礦了。』
唐山天柱集團總經理助理劉巍也向記者表示,目前公司有三船貨在路上,是65美元/噸采購的。依目前的價位,公司不打算買礦。他也擔心,中方與外礦的談判價格過高,給公司帶來成本風險。
一位鋼鐵行業資深人士分析認為,近期,現貨礦價格不敢漲得太多,會降低中小鋼廠買礦的積極性。同時,國產礦與外礦的價差消失後,市場份額也會提昇。因此,三大礦山在『價』與『量』之間,也許只能選擇其一。估計6月份,中國進口鐵礦石的量會出現明顯降幅。
唐山一家鋼廠的采購經理告訴中國證券報記者:『近期海運費漲幅太大,公司已經不敢買礦石了。風險太大,有過教訓。』
事實上,海運費的巨幅波動給鐵礦石下游用戶帶來了巨大風險。2008年6月6日,巴西至中國的海運費曾創108.89美元/噸的歷史新高;在同年12月5日,又降至6.88美元/噸的低位。同樣,2008年6月5日,澳洲至中國的海運費創50.85美元/噸的新紀錄;到同年12月5日,降至3.89美元/噸。
旺季談判 外礦展開心理攻勢
『利用中國鋼材市場的旺季營造談判氛圍,這已經成為三大礦企一個公開的秘密。』徐向春說。
徐向春介紹,以前的談判雙方分歧不大,一般在4月1日之前就能達成協議。從2008年開始,三大礦企開始采用拖延戰術。一方面,二季度是中國鋼材市場的旺季,用二季度的市場表現衡量全年市場表現,顯然,外礦佔便宜;另一方面,6月30日,是許多鋼廠與三大礦企合同的最後期限,如果談不成,鋼廠可能只能從高價的現貨市場采購礦石了。因此,外礦有意把旺季作為自己的談判籌碼。
不過,今年的情況有些不同。由於目前鐵礦石現貨市場的價格低於長協礦8-9美元/噸。如果談判破裂,買便宜的現貨,鋼廠沒有壓力。
5月上旬,力拓已經對中鋼協強勢的降幅要求作出反應,如果6月30日談判達不成,將終止合同。
在中國證券報記者采訪的鐵礦石貿易商中,不少人也擔心現貨價格會進一步走高,後期談判難度會更大。同時,鋼廠對鋼材市場旺季能不能延續頗有顧慮。
縱橫鋼鐵集團總經理顧強圻認為,公司目前還有贏利,生產處於滿負荷狀態,但公司不會提高今年的生產目標。他認為,國內鋼材市場需求是不錯,但鋼價並不強勢,盡管還在往上走,但隨時會掉頭向下。
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