|
||||
自2007年以來,銀行存款利率不斷提昇,2.5%的壽險預定利率使得傳統壽險產品吸引力不斷下降,業內關於調整預定利率的呼聲越來越高。過低的預定利率提高了保險產品價格,在一定程度上也降低了保險產品的吸引力。傳統型壽險產品的增長速度遠遠低於萬能險、投連險等投資型保險產品的增長速度。
被『管制『十餘年之後,保險行業呼聲高漲的壽險費率市場化終於迎來實質性的突破。
最新消息顯示,北京中關村有可能成為壽險費率市場化的又一個試點,不到一個月內,來自監管層的消息頻繁顯示,壽險預定利率市場化或將提速。
在此之前,繼6月20日天津試行補充養老險費率市場化之後,6月24日,農村小額人身保險產品也加入試點行列,按規定可根據市場狀況自行設定產品預定利率。
北京中關村試點
繼天津濱海新區之後,北京中關村科技園區有望近期開展補充養老保險試點。
2008年6月18日,北京保監局與中關村管委會進行座談,了解了中關村科技園區發展狀況和工作重點,通報了天津濱海新區補充養老保險試點有關情況,介紹了在中關村科技園區先行先試的基本思路。
知情人介紹,北京保監局和中關村管委會『將聯合市政府有關部門組成工作小組,共同研究推動。』
北京保監局和中關村管委會一致認為在中關村科技園區開展補充養老保險試點工作具有可行性,對提高園區企業競爭力、吸引和凝聚高新技術人纔具有現實意義。
根據北京市政府《關於研究落實促進首都金融業發展意見有關問題的會議紀要》精神,北京保監局將中關村科技園區高新技術企業補充養老保險政策優惠試點工作,作為貫徹落實《關於促進首都金融業發展的意見》重要任務。
『如果試點開展,補充養老保險費率市場化也將在北京開閘。』某養老保險公司一位負責人說:『這個趨勢並不意外,一直以來保險行業呼聲高漲,現在多個試點的開展,表明壽險預定利率市場化或將提速。』
北京並不是第一個首先費率市場化的突破口。
6月20日,保監會下發了《天津濱海新區補充養老保險試點實施細則》的通知。通知第二十九條規定,保險公司開發補充養老保險產品時,預定利率不受《關於調整壽險保單預定利率的緊急通知》規定的約束,但應當根據公司投資收益率審慎確定。
6月23日,保監會公布的《農村小額人身保險試點方案》(以下簡稱《試點方案》),自6月下旬起至10月底,首批選定山西等9個省(自治區)縣域范圍開展農村地區小額人身保險試點。
《試點方案》允許農村小額保險試點地區可根據市場狀況自行設定產品預定利率,『在試點地區銷售的小額保險產品,保險公司在定價方面可根據市場狀況自行設定產品預定利率,但准備金評估利率不得高於3.5%』。
目前,國內的壽險預定利率上限為2.5%。而在經過數次加息後,一年期銀行存款利率已經達到4.14%。而根據國際經驗,為保持壽險產品的吸引力和消費者利益,壽險預定利率應該與5年—10年期國債的收益率為參考標准來制定。
有專家表示,這次通過特定地區和特定產品實行壽險預定利率市場化,監管部門是在積累經驗。
全國推廣仍有難度
自2007年以來,銀行存款利率不斷提昇,2.5%的壽險預定利率使得傳統壽險產品吸引力不斷下降,業內關於調整預定利率的呼聲越來越高。
過低的預定利率提高了保險產品價格,在一定程度上也降低了保險產品的吸引力。傳統型壽險產品的增長速度遠遠低於萬能險、投連險等投資型保險產品的增長速度。
對於一個還處於成長中的保險市場來說,這種情況並不正常。傳統型保險增長過慢,意味著百姓的保障需求並沒有得到滿足。
保監會也一直在審慎推動壽險費率管理體制改革。2008年4月,《2008年人身保險監管工作要點》就已經明確,保監會將在今年探索建立市場化的費率形成機制,並審慎在有條件的地區和個別險種率先試點。
『短時間內全國推廣仍有不小的難度,監管部門肯定會慎之又慎。』上述養老保險公司一位負責人認為:『一方面,費率市場化是保險產品差異化競爭的助推器;另一方面,如果推進速度過快則可能導致各家公司之間的非理性競爭。』
今年5月,黑龍江保監局上報保監會的一份相關調研報告指出,壽險產品預定利率放開與費率市場化主要存在競爭風險、定價風險及監管風險等。
該調研報告認為:『大型保險公司基於既有優勢地位和相對雄厚的資金積累,過度提高預定利率,通過不計成本的低價產品搶佔市場,擠壓中小型公司進入市場的機會,形成對行業的相對壟斷局面。』
『部分新興公司為確保或爭取市場份額,也進行低價虧損經營,追求短期效應的非理性市場行為,從而在全行業形成惡性競爭局面,引發償付能力危機。』
除了上述原因外,保險公司尤其是大型保險公司也可能是費率市場化的阻力。
中金公司保險行業研究員周光在其研報中指出,2007年三大保險上市公司巨額利潤的重要基礎是很低的2.5%的定價利率。也就是說,中國的壽險公司用固定部分最高不超過2.5%的資金成本,把保費收進來,並且可以使用很長時間,按照目前壽險保單的平均期是15年,從而賺取利差。
周光認為,以分紅險為例來演示壽險公司的投資收益率下降:如果保監會將定價利率由2.5%上昇至3.5%,壽險公司的利潤空間就由0.9%下降到0.6%,也就是說利潤率下降33.3%。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||