本報訊5月21日，滬深300股指期貨IF1005合約平穩到期，順利實現股指期貨市場的首次交割。IF1005合約的交割是中金所滬深300股指期貨上市交易後的首次合約交割，股指期貨現金交割在我國期貨市場也尚屬首次。

　　數據顯示，IF1005合約的交割量為640手，交割金額為5.28億元，交割結算價為2749.46點，收盤價為2749.8點。期貨價格與現貨價格充分收斂，交割量小，未發生所謂的『到期日效應』。

　　本周以來，滬深300股指期貨首個合約到期交割，受到市場各方的高度關注。此前有觀點稱，期指首個合約的交割，必將引起A股市場的大跌，甚至出現『黑色星期五』，即所謂的『交割日效應』。然而，A股市場的『交割日魔咒』沒有出現，期貨及現貨市場運行平穩，股指期貨的交割制度及技術系統成功經受了市場的檢驗。

　　根據《中國金融期貨交易所結算細則》，滬深300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價，而不是根據標的指數的收盤價結算，采用現金交割方式。在現金交割方式下，每一未平倉合約將於到期日結算時自動平倉。正因如此，最後兩小時現貨市場的波動備受關注。 (可鳴)