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大多數投資者都沒有確定自己的路,為了尋找最完美的路,在各條道路之間徘徊。今天走這條路,明天走那條路,既想做長線,又要炒短線,最後迷失在路途中,而忘記了自己的目的,不能達到最終的目標。
面對不確定的市場變化,大多數投機者的行為是混亂無序的。他們往往長期徘徊在本能、經驗和習慣的層次而無法超越。一句話,很多市場參與者的交易行為是漫無章法的。而一個高明的投機者,根據歷史經驗和對市場本質的認識,往往有自己明確的交易思路、交易風格。這樣,他的行為一定程度上是可以預測的。在市場出現重大變化時,他可能采取什麼行動,我們應該可以提前猜出來。
事實上,投資行為模式包括三個層次的內容,首先是經驗和習慣的層次。這是投資者根據歷史經驗和直覺形成的交易辦法。第二個層次是一整套的投資方法,從第一層次的經驗和習慣上昇到程序化的投資步驟,從收集信息,到研究、決策,每個步驟都貫穿著同樣的投資原則。第三個層次是投資者對市場本質的理解和把握,屬於形而上的層次,是其投資方法的思想和內核,是投資方法具有系統性和一致性的根本保證。
從市場價格波動看,未來是不確定的,而對於一個具有明確的交易思路、交易風格的人來說,可以提前知道他在投機市場的大概結果——能夠贏利。當然,沒有完美的交易方法,具體某一次的交易結果是會受到偶然因素的影響,局部的虧損也完全在意料之內,這是必然的。但是,從長期來看,連續很多次總的交易結果是有統計上的成功優勢的。