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“中國有5000萬微小企業主,2億貧困農戶,把他們的個人信用價值釋放出來,形成的將是萬億的規模。”這是宜信集團CEO唐寧選擇P2P服務平臺時的衝動。
不僅僅唐寧看到了這份“錢”,一批P2P信貸服務機構、民間個人貸款公司相繼浮出水面,都想分享這盤“大菜”。然而,機會背後,防範風險難、監管條例不明確等,也成爲民間P2P環境裏頻閃的“紅燈。”
民間借貸業的“繁榮”
天津國投濱海小額貸款有限公司經理張署說:“銀行多輪加息後,小貸業務非常紅火,我們去年和今年的資金全都貸出去了。不止我們一家,小貸公司普遍都已經把錢貸光了。”
銀行的錢難拿,小額貸款公司審查又嚴格,典當行、擔保公司又要求固定資產的抵押——對於因爲資金鍊斷裂而備受煎熬的中小企業來說,錢彷彿被牢牢鎖在各個金融機構門內。由此,民間借貸、個人對個人的貸款模式開始升溫,P2P的個人對個人貸款模式更是越來越普遍,很多企業經營者看到從事貸款業務要比實業好乾得多,相繼用廠房抵押、住宅抵押等從銀行貸款,拿到資金後再二次放貸而從中獲利的人越來越多。江蘇泗洪縣“寶馬鄉”,包商金利斌因民間高額利息融資欠下14億債務而自焚的事件,說明了民間資金暗流的洶涌以及中小企業資金需求缺口的巨大。
資金鍊斷裂成隱患
天津財經大學金融系教授杜金說:“單從小額貸款行業說,如何控制風險是小額貸款公司生存的根本,如果出現資金鍊斷裂,後果不堪設想。”
幾乎所有P2P小貸公司都有自己獨特的信用審查和風險控制流程,每一個P2P小貸公司也都會向客戶承諾一旦借款出問題,公司會協助追回,還有的公司設有專門保險金賬戶,不少投資者也就是衝着P2P理財平臺這種類似保證的方式而來。但事實上,這些保證金與銀行存款儲蓄保證並非一個概念,由於P2P小貸機構的資金量有限且借貸量不定,借款人多爲個人、微型企業以及大學生,這樣的人羣信譽度雖然高,但還款能力弱,一旦出借資金出現大面積無法償還,很有可能導致出借人的資金無法被歸還。中介機構資金實力各有不同,有限的保證金將很難保證每個出借人的利益。
個人貸款信譽評定是關鍵
中央財經大學金融學教授李憲鐸告訴記者,銀行的徵信系統是每個民間貸款公司望塵莫及的。對於P2P金融服務機構來說,他們都有自己的信用評定系統,除了對借款人個人情況、公司經營狀況評估外,還要從家庭情況、社交情況等多方面去評定。隨着銀行的多輪加息、提高存款準備金率,使得從銀行拿到錢難上加難。中小企業、微企業、個人只能尋求其他融資途徑,包括小貸公司、擔保公司、典當行以及P2P的金融服務機構。有了市場,民間貸款環境必然紅火,但在光環的背後也隱藏着不少濫竽充數的資質達不到的貸款公司,這樣的公司對借款人的評估能力很弱。
在歐美等國,做P2P信貸機構很普遍,因爲其個人信用體系透明度高。在美國,借款人在網站註冊時,提供美國合法公民身份證明,超過520分的個人信用評分記錄,並填寫個人情況,系統根據這些材料就可以對借款人進行信用評級。而目前國內的信用體系尚處於初建階段,P2P機構不是銀行,其只扮演橋樑的角色,如何在信用評級的審覈上把關成了難題。每一個P2P小額貸款公司擁有的只是小額信貸聯盟會員單位內部的黑名單共享,還沒有足夠的約束體制。
P2P監管存空白
“目前,針對小額貸款公司的管理辦法還是不夠細,對於P2P這種新型模式的管理辦法就更少了。”杜金說。網站和諮詢業務不屬於金融機構,國家對於民間借貸中介還沒有一個明確的界定,所以並沒有將其納入監管範圍。因爲無法確定監管,所以目前P2P小額信貸領域亦是良莠不齊。如果資金鍊斷了,或者借款人違約,出借人也是維權無門。
按照我國法律規定,不經國家主管部門批准,任何自然人和法人均不能吸收存款。P2P小貸公司算不算吸收存款?如何面對非法集資的質疑以及如何防止洗錢?借出人資金是否會在其銀行賬號預存期內被截留?面對這些疑問,P2P小貸企業都表示有自己的方法,速貸邦負責人告訴記者,“我們公司是‘錢不經手’的,我們直接進行借款人和出資人的信息登記、資金匹配或者直接安排雙方見面。”宜信有關人士也表示,將利用第三方代管的方式,比如存入銀行託管賬號、支付寶、財付通等方式依法辦事。
但疑問從沒間斷。“只有相關的管理辦法出臺,纔可以真正實現正規、合法的經營,國家一直也在完善管理辦法,關於放貸人的管理辦法一直在醞釀之中。”李憲鐸告訴記者。
名詞解釋
P2P信貸模式
P2P,從概念上講即peer to peer,是一種基於個人對個人的小額信貸理財模式,在投資者與資金需求者之間搭建平臺即P2P模式的小額貸款公司。2006年,我國首家P2P小額信用貸款服務機構——宜信在北京揭牌。隨後,國內興起一系列P2P平臺,如51GIVE、貸幫、拍拍貸、紅嶺、紅杉創投等。這種無抵押無擔保、最高額度幾十萬的個人對個人的服務模式,滿足了銀行、信託、小額貸款公司業務以外羣體的貸款需求,包括大學生、微企業、農民等,都成爲這類平臺的服務對象。可以說,P2P的借貸模式,填補了微企業以及個人貸款的空白。
對於P2P信貸機構而言,其收入來自於向借出方和借入方收取一定比例的佣金。對於借款人而言,除了承擔高利率外,還要額外承擔一筆服務費用,借款利率基本在20%-30%之間,成本相對高一些。 (實習生黃碩)