|
||||
-華泰聯合
陽泉煤業(600348)資產注入打開增長空間
投資要點:預計2011-2013年煤炭產量分別爲2840萬噸、3015萬噸和3130萬噸,年增速分別爲8.2%、6.2%和3.8%。
7月8日,公司名稱由“山西國陽新能股份有限公司”變更爲“陽泉煤業(集團)股份有限公司”。我們判斷,這或許是陽煤集團整體上市工作的某一步驟。
按陽煤集團“五年千億”的發展戰略,到“十二五”末,集團產能將在1億噸以上,若全注入公司,公司產能將是目前的4倍。
投資評級:上調公司評級至“買入”。
-海通證券
南方泵業(300145)不鏽鋼衝焊泵龍頭
投資要點:公司不鏽鋼衝焊離心泵市場知名度和質量均排在國內同行首位。不鏽鋼衝焊離心泵需求增速有望保持在30%以上。對比新界泵業和利歐股份,南方泵業產品拓展性更強。國家加快水利改革發展對泵行業發展帶動很大。
投資評級:預計公司2011年~2013年每股收益爲0.78元、1.02元和1.33元,合理價值區間22.47元~26.56元,首次給予“買入”評級。楊陽