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近日,一項“今年以來投資保本了嗎”的網絡互動調研結果顯示,87.26%的投資者在今年以來投資中虧損。炒股虧錢了,令投資者避險情緒顯著上升,有何好的“潛伏”手段?有關人士指出,“進可攻退可守”的保本基金可成爲跨年佈局的備選品種。
對於保本基金的發行時機,招商證券分析師宗樂指出,研究測算表明保本基金開始運作的時機對基金業績有重要影響。一般而言,在牛市初期和熊市末期的投資收益普遍高於其他情況的收益,目前股市處於熊市末期已是大概率事件。
對此,正在發行的國投瑞銀瑞源保本基金的擬任經理李怡文表示,在目前的市場條件下,利用債市反彈的良好時機迅速積累安全墊,可以針對可能到來的慢牛行情,選取更大的風險乘數值,以獲取更高收益,從而擇機賺取股市上漲的收益。Wind數據統計,目前市場上已結束保本週期的所有保本基金,均100%實現保本。
對於目前時點配置保本基金是否過於保守的問題,李怡文表示,投資保本基金相當於以“放棄一部分更高收益的機會”爲代價,來換取在熊市和震盪市中本金的安全。如果市場上漲趨勢確定,投資者也可以最高2%的費用轉成其他基金類型或者選擇退出贖回,以最高2%的機會成本來規避風險博取收益,還是相對低廉的。
本報記者許超聲
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