|
||||
大藍籌 王志成畫
J焦點訪談
主持人:羊城晚報記者吳海飛
嘉賓:
廣東瑞達投資首席經濟學家陳建國
國海證券分析師張志宏
昨日滬深兩市走出振盪上攻行情。早盤滬指考驗10日線獲支撐後一路上攻,升破週一高點,並幾乎拿下2456點附近10月均線。截至收盤,滬指收光頭陽線,5日均線再次拐頭向上,與10日線構成“金叉”之勢,而深成指則創出年內新高10427點。盤面上板塊輪動加速,盤初船舶製造、物聯網等題材股暖場,此後保險、券商、銀行等金融股接棒拉昇,午後化肥、化工,煤炭、有色股連番爆發,尾盤權重題材股齊心協力推高股指。感覺上,大盤有在“兩會”先後結束之時再拾升勢的苗頭。
“兩會”議題將逐步落實
羊城晚報:“兩會”即將結束,有市場人士開始擔心“兩會”後行情,你們怎麼看?
張志宏:還是比較樂觀的,大盤整體上應該還是能保持強勢振盪上升的狀態,週一大盤低探後快速收窄跌幅,就說明有資金進場拉昇。
“兩會”之後,總體上正面因素還是偏多的。從資金面來看,國外日本和歐洲的議息會議均維持低利率,即將議息的美聯儲預計也將維持現行寬鬆利率環境,而國內這兩個月資金面也總體寬鬆,周小川行長也說存準率下調空間很大,預計這個月就有可能再下調一次準備金。
政策方面“兩會”之後不是少了而應該是多了,“兩會”上討論的很多議題比如減稅、鼓勵消費、提高社保水平以及扶持新興產業等,“兩會”後將進入逐步落實的階段,相信後續會有很多相關的措施出臺。
負面因素主要是國內實體經濟,從PMI、開工率、訂單水平以及前兩天公佈的外貿數據來看,確實不太理想。但是,現在已經是築底階段,隨着時間往後推移,很多數據會逐步向好,預計4月份這種趨勢就會比較明顯了。不管如何,只有政策預期能如期兌現,資金面的寬鬆就可以保持,相信大盤能維持振盪向上格局,板塊和個股的活躍還會繼續。
陳建國:行情依然能夠向縱深發展,至少現在看不到需要作出調整的信號。判斷的理由,一方面來自我們自身系統對市場行爲和市場風險的監測,目前從風險數據上看行情依然可以向好發展;另一方面,“兩會”結束會不會因爲進入消息真空期而影響行情發展,這種可能性比較小。
至於行情什麼時候結束,2月中旬我們說行情至少一個月,現在時間週期上確實不太好判斷,需要看大環境的變化,至少目前沒有大的問題。空間上我們認爲應該會比上一次的反彈幅度高一些,從經驗來看往往是慢牛行情能持續得久一些。
適當保持高一點倉位
羊城晚報:對於“兩會”後的操作,有些什麼具體的建議?
陳建國:目前的行情基本就是一個輪動的過程。從大的方向來看,兩類股可以關注,一是大消費行業,包括醫藥、食品飲料、紡織服裝甚至養殖業等,這也符合“兩會”鼓勵消費、擴大內需的方向;另一個是第三代信息技術。當前行情下,建議投資者可以適當保持高一點的倉位,不用太擔心大的回調,短期沒有足夠的下跌動能。
張志宏:以下幾個方面值得關注:一是“兩會”之後受益於財政政策、減稅和產業振興計劃的行業,如工信部即將頒佈的五個產業扶持計劃;二是資源類的公司,目前外圍的不確定性會推高對金屬和大宗商品的避險需要,不斷寬鬆的貨幣環境又使得資金足夠充沛,而美國如果確立復甦的話對大宗商品需要也會比較大;三是與內需相關的企業,比如減稅就有利於提高企業和居民收入,可以關注旅遊、食品飲料等行業,再如醫保標準的提高也將對部分醫藥股構成支撐。而與外貿相關的行業和個股,以及房地產產業鏈的上下游,則建議投資者回避。
吳海飛
| ||