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□金證券記者管偉
基金公司旱澇保收、鉅虧照收高額管理費的做法一直被外界詬病。《金證券》獨家統計發現,去年基金整體虧損達5004億元,其中股票型、混合型基金共虧4670億元,佔基金全部虧損額的93.3%。
儘管如此,246.5億元的鉅額管理費照樣進入了基金的口袋,僅比2010年縮水10%;不少基金管理費更是逆風飛揚,增幅驚人。
歲末成立“惹禍”
銀河創新掙錢暴增142倍
管理費增速誰最猛?莫過於銀河創新股票型基金,這隻淨值虧損18.06%的基金就像坐上超級火箭,去年管理費暴增142倍。
銀河基金公司人士對《金證券》表示,之所以管理費暴增,與其成立的時間有關。該基金成立時間爲2010年12月29日,而管理費用是按天計收,因此,2010年成立兩天的管理費用共計102916.8元,2011年全年的管理費用爲14719673.51元。
管理費增幅排名居前的還有大成深成長40ETF基金、鵬華消費優選基金、招商消費ETF基金以及交銀趨勢基金,增幅分別達到11705.97%、9795.25%、3398.68%、3204.97%。與銀河創新股票基金類似的是,這些基金的成立時間皆爲2010年12月下旬。
有規模就有一切
廣發聚豐管理費狂攬3.5億
增長迅猛不算什麼,掙多少錢才最要緊。廣發聚豐無疑讓基金同行們“羨慕嫉妒恨”。《金證券》數據顯示,成立於2005年12月23日的該基金,去年年底規模爲185.3778億元,管理費收入爲3.5億元,同比僅下降8.86%;而去年淨值虧損幅度爲24.01%,位列237只股票型基金中的第109位。
記者瞭解到,廣發聚豐成立以來,2006年至2011年每年收取的管理費分別爲3.45億、1.94億、3.91億、3.79億、3.84億、3.50億。一隻基金就爲廣發基金公司貢獻了20.43億元的真金白銀。廣發基金相關人士表示,管理費完全是按照契約合同來收取。廣發聚豐2011年年報數據顯示,該年年末,基金資產規模爲185.38億,依據基金合同按約定的1.5%的年費率,全年管理費爲3.50億元。
易方達價值成長混合型基金的管理費也高得令人咋舌。數據顯示,去年該基金收取管理費3.336億元,而淨值虧損幅度爲27.52%。和廣發聚豐一樣,兩隻基金虧損幅度均超過上證指數跌幅。易方達基金公司相關人士告訴《金證券》,管理費用取決於基金的管理規模,由於易方達價值成長本身規模較大,因此收取的管理費用高些。
虧損算啥理由
東吳輪動收入猛增118.95%
有了管理費這個包賺不賠的霸王條款,儘管去年許多基金業績排名靠後,但管理費收入卻分文不少。
《金證券》統計顯示,去年銀華內需股票型基金淨值虧損41.78%,位居列入統計的237只股票型基金的最後一位,但其管理費用收入仍達3399.35萬元。16.06%的管理費收入降幅,遠低於淨值跌幅。
融通內需股票型基金也不示弱,2011年淨值虧損幅度達到40.2%,但管理費仍撈了834.78萬元。
有這哥倆墊底,其他績差基金的掙錢底氣更足了。
《金證券》發現,虧損幅度逾36%的華商產業、金鷹優勢、東吳行業、華夏中小板ETF、金鷹穩健等5只基金,名列虧損榜前十位。然而,其管理費不減反增,分別增長21.75%、16.31%、118.95%、15.92%、56.59%。其中,東吳行業輪動基金管理費漲幅最高。對此,東吳基金相關人士解釋說,該基金去年上半年業績較好,申購比較多,帶動規模上漲,因此,管理費隨之有所上升。
贖回潮猛如虎
指數基金羣體性“赤貧”
指數型基金去年有點慘,因爲管理費增長率排名後十位的都是它們。
其中,下滑幅度最大的建信責任ETF聯接、易方達中盤ETF聯接、鵬華民企ETF聯接、南方小康ETF聯接以及博時超大盤ETF聯接指數型基金,管理費增長率分別爲-94.43%、-87.00%、-85.43%、-84.70%和-82.83%。
這並不是基金公司在主動讓利。一家基金公司的渠道人士對《金證券》表示,由於股市低迷,從去年一季度開始,指數基金就一直遭遇贖回壓力。“不斷地贖回,加上指數基金淨值持續下滑,最終拉低了指數基金管理費用。”
不過即便如此,易方達深100ETF聯接去年還是收了364萬元的管理費用,而其去年淨值下跌29%。
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