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最讓嚴先生不解的是,他投資的兩隻QDII產品,在不到5年的時間內經過鉅額虧損之後,風險等級卻越來越高。“當初我買的時候,兩隻產品風險等級都是3級,爲中度風險。但到現在,風險等級卻提高到了4級,爲中至高風險。”
對於兩隻基金的表現,記者採訪了匯豐中國企業傳訊部相關人士。據該人士解釋稱,匯豐銀行採用的是三年年化標準差衡量海外基金單位淨值波動幅度。當基金或同等市場指數的歷史波幅發生變動時,他們也會調整風險水平,以更好地反映相關產品的風險特徵。並稱,基金風險水平的定期調整是符合市場慣例的。
該人士說,這兩隻QDII產品主要投資於在香港上市的中資概念股。在2008年的金融海嘯、2011年的歐債危機中,所有金融機構和投資產品均受到巨大震動和衝擊,兩隻QDII產品同樣不可避免地遭受業績下滑。不過,對記者提出的匯豐有沒有采取一些規避市場風險的做法,該人士沒有回答。
嚴先生認爲,面對市場風險,匯豐的專業理財團隊沒有任何抗風險能力和措施,根本沒有體現出專業的資產管理水平。
資料顯示,匯豐中國股票基金2007年6月底公佈的前十大重倉股包括中國移動、中國人壽、中國石化、中國石油等,現金比例只有1.9%,接近滿倉。今年1月底的資料顯示,該基金投資結構沒有大的變化,前十大重倉股分別爲建設銀行、工商銀行、中國移動、中國石化等,現金比例仍只有2.7%。
霸菱香港中國基金2007年6月底前十大重倉股包括香港交易所、中國交通建設、招商銀行、廣州富力地產等,當時的現金比例達到23.2%,明顯高於匯豐中國股票基金。今年2月底持股情況略有變化,前十大重倉股分別是中國海洋石油、百度、工商銀行、建設銀行、中國石油、中國移動、騰訊控股等,現金比例降至只有0.7%。
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