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@華西都市報:
今年以來融資融券規模快速發展,在本週突破2000億元大關。隨着冠豪高新、鵬博士等大牛股炒作路徑的曝光,投資者驚奇地發現,融資融券成爲了這些牛股的幕後推手。那怎麼能夠從融資融券中找到牛股的蹤影?
融資融券業務推出才三年的時間,但發展卻異常迅猛。5月21日,A股融資融券的餘額首次突破了2000億元。通過一些數據記者發現,融資融券也成了不少投資人的槓桿工具,很多牛股都曾現身融資融券的榜單之上。
規模增長迅猛
2010年4月,融資融券正式推出,在當年底,融資融券餘額約爲127.72億元。而在2011年底,這一數字增加至382.07億元,同比增長近兩倍;2012年底,繼續增至895.16億元,同比增幅爲134.29%。
今年1月,融資融券餘額首次突破了千億大關,而在4個月之後,融資融券餘額就超越了2000億元。根據記者的統計,5月21日,滬深兩市融資融券餘額達到了2026.34億元,首次突破2000億元大關,而到5月23日,兩市融資融券餘額已經達到了2083.25億元。
今年以來融資融券規模大幅增長,與標的證券的增加以及准入門檻的降低有關。年初,滬深股市融資融券標的股票數量由此前的278只增至500只;而監管層也取消了開設信用賬戶資產規模下限的窗口指導,沒有了50萬元的限制。據記者瞭解,很多券商都將融資融券的門檻降低到了20萬元甚至10萬元。
屢現牛股身影
由於融資與融券的便利性存在巨大差異,在兩融市場上,融資餘額“獨大”,到5月23日,兩市融資餘額爲2045.41億元,佔比超過了98%。而“兩融”領域的機會也主要體現在融資方面,融資買入者追捧一些非大藍籌個股,而它們頻頻成爲今年的大牛股
這段時間,在融資融券領域,最火的股票必然是鵬博士。4月15日,鵬博士的融資餘額爲3.99億元,到5月2日,鵬博士的融資餘額已經增長到了7.13億元,其間公司股價上漲了31.14%,而進入5月之後,公司的融資額繼續飆升,5月8日突破10億元,到5月17日公司股票停牌時,鵬博士的融資餘額已經達到了17.76億元。而在5月23日復牌之後,鵬博士的融資餘額更是突破了20億元,達到了20.51億元。僅僅在5月,鵬博士的融資餘額淨增加了13億元,而公司股價也在5月飆升了57.75%。
而今年最大的牛股冠豪高新同樣也有融資客的推動。1月31日,冠豪高新首次成爲A股融資融券標的股票,之後便開始了瘋狂的表演。
短短3個月,冠豪高新的股價上漲了240%,5月8日復權後股價最高達到了22.77元。伴隨股價上漲的,正是融資額的大幅拉昇。5月9日,冠豪高新的融資餘額超過了20億元,到5月21日,冠豪高新的融資餘額爲21.18億元,名列A股融資餘額的第十位。
業內普遍認爲,融資餘額暴漲下的資金推動,可以說是冠豪高新得以不斷拉昇的主要因素,而這一融資做多的經典案例實際炒手源自於期貨大佬林廣茂。
借雙融指標選牛
隨着融資融券的迅速發展,有越來越多的投資者開始關注這裏面暗藏的投資機會,以期從中挖掘出更多的牛股。
“做融資要有足夠的膽識。”華泰證券的投資顧問郭曉告訴記者,他的一個客戶選中標的後持續融資買入,收益率很快就超過了100%。“客戶在操作過程中因爲盈利不斷增加,所以連續三次提出增加信用額度的要求。而每次新增的額度又買進並持有,如滾雪球一般。”
對於其中的機會,郭曉建議投資者關注那些融資餘額大幅增長的公司,在資金的推動下,這些公司股價可能會有異動。根據記者的統計,在5月份有20家公司的融資餘額淨增加超過了2億元,其中不乏華誼兄弟、廣電傳媒、比亞迪、陝國投A等持續上漲的牛股。
而申銀萬國的分析師楊國平則提出可以參考多空活躍度來跟蹤個股。多空活躍度的計算方法爲(融券賣出額+融資償還額)/(融券償還額+融資買入額),通過觀察多空活躍度指標的異常大值可輔助判斷價格階段性拐點。華西都市報記者張銳睿