昨日，家住濱海新區的張女士向記者諮詢：“最近總收到一款宣稱年化收益率在8.4%以上的產品正在銷售，投資門檻可從1萬元起，每月給付收益，同理財產品投資模式類似。”什麼產品能有這麼大的收益？業內人士表示，該產品實爲民間借貸項目“披上”理財外衣，其實際收益率或有誇大之嫌。記者胡淼預期年化收益率8.4%以上

　　根據張女士提供的線索，記者在一家民間借貸投資平臺上看到：8.4%以上預期年化利率；全額擔保，每月收款；期限靈活，90天可轉讓。該民間借貸平臺客服人員向記者介紹道，這款產品的交易年化利率，會按照中國人民銀行同期貸款基準利率上浮40%。如，楊先生投資了24個月的該產品。在整個貸款期限內，楊先生此筆投資的年化利率將隨着央行貸款基準利率的調整而變化。如2012年7月7日，央行同期貸款基準利率爲6.65%，那麼該產品的年化利率爲6.65%×(1+40%)=9.31%；到2012年7月6日，央行同期貸款基準利率爲6.15%，該產品的年化利率爲6.15%×(1+40%)=8.61%，以此類推。

　　而記者查詢眼下的銀行短期理財產品發現，能達到4%的年化收益的產品都很少。而該款產品宣稱8.4%以上的收益，幾乎能與信託產品媲美。

　　險企“全額本息”擔保

　　“但大多數投資者關心的都是產品收益，可這款產品實質是民間借貸項目。”據某業內人士透露，“之前有部分網絡貸款公司經營不到1個月就宣佈倒閉。因此讓很多投資者不敢輕易相信網絡民間借貸產品的收益率。”

　　不過記者發現，該產品承若，某國內大型保險公司爲此產品全額本息擔保。“若借款方未能履行還款責任，擔保公司將對未被償還的剩餘本金和截止到代償日的全部應還未還利息與罰息進行全額償付。”

　　實爲“民間借貸”產品

　　但記者發現，這種類似於短期“理財產品”，每月給投資人返本金和部分收益的方式實際上攤薄了總體收益率。該平臺客服工作人員表示：“產品按等額本息還款付息，隨着償還本金的減少，利息也會越來越少。也就是說，如果投資者想得到超過8.4%的收益，必須保持賬戶資金一直滾動投資。”

　　但上述業內人士認爲，項目有誇大收益之嫌：“比如投3萬元、期限36個月、年化收益率8.61%的產品，3年後一共收回本息34148.02元，3年的總利息是4148.02元，平均每年1382.67元。按3萬元本金算，實際年利率爲1382.67/30000=4.6%……若要保持8%多的高收益，要不斷滾動投資。投過的人可能都知道，份額很難投到，也許幾個月裏都無法中標。”