5日，普通型人身保險預定利率正式放開，不再執行2.5%上限，改由保險公司按照審慎原則自行決定。一週來，市場反應如何？記者進行了探訪。

　　投保人持幣靜候紅利

　　“我如果晚一點購買，價格是不是會便宜些？”家住漢口百步亭花園的毛女士上月底給女兒購買了少兒意外保險，保費1200元，保單已於本月1日起正式生效。普通型人身保險取消2.5%的利率下限後，身邊朋友說保險價格可能下調，這讓毛女士有點後悔。

　　有同樣想法的消費者不在少數。信誠人壽湖北分公司理財顧問王燁介紹，一週來，有幾個客戶在持幣觀望，“原本打算籤合同的，現在說要再等等”。

　　普通型人身保險，包括健康險、壽險、意外傷害保險等。本次預定利率放開，究竟能夠給消費者帶來多大實惠？

　　保險預定利率是保險公司承諾給投保人的投資收益率，它影響保險產品定價，預定利率越高，消費者繳納保費越少。接受採訪的多位人士均表示，預定利率上升將導致保險產品價格下降。

　　“肯定會下降，具體下降多少，保險公司要綜合考慮後確定。”廣發證券非銀行金融機構研究員張黎在接受本報記者採訪時表示。

　　消費者何時能夠享受保險新政紅利？王燁表示，目前公司還沒有推出按照新利率定價的險種，具體時間由總公司決定。陽光人壽湖北分公司相關負責人也透露，公司在售險種均爲新政之前推出。

　　利率槓桿撬動適度競爭

　　1999年，中國保監會出臺2.5%的預定利率管制。由於管制，不同保險公司的同類型產品價格相差無幾，抑制了創新。而此前，國內保險公司實行自由定價。

　　省保險行業協會祕書長王定海認爲，放開預定利率管制，意味着鼓勵壽險公司積極開展競爭。“自由定價後，對公司服務水平和定價能力都是考驗，競爭會比以前激烈。”

　　張黎表示，急需擴大市場份額且償付能力有保障的小公司，或進行降價銷售，對大公司形成挑戰。“短期內保險公司利潤空間將受到擠壓，但較低價格也可能提升保險產品的競爭力，從而增加銷售。”

　　上週，信誠人壽湖北分公司就預定利率放開，召開專題會議研究對策。另一家接受採訪的中資保險公司負責人表示，對於預定利率放開帶來的影響，公司正密切關注。

　　會不會引發一場激烈的價格戰？

　　大公司存量普通型保險佔比較高，如果參與價格戰，會對利潤造成較大影響。王燁認爲，大公司市場份額大，具有較高品牌知名度，不會輕易降價，預計會有一個觀望期。

　　王燁的判斷不乏現實依據。自從放鬆存款利率管制後，中小股份制銀行對存款利率上浮10%到頂，以吸引客戶。而國有銀行有的按兵不動，有的只是小幅上浮。

　　中國保監會將準備金評估利率限定在3.5%上限，王定海指出，這種“管住後端”的做法，一定程度上限制了險企大打價格戰的空間。他認爲，預定利率放開不會引發非理性競爭，不會形成償付風險。

　　非普通型壽險利率或將放開

　　由於預定利率過低，以保障爲主的普通型人身保險，對消費者吸引力並不大。數據顯示，普通型人身保險產品在全部壽險中佔比，由2002年末的44.19%，一路下跌到去年末的9.1%；而分紅險、萬能險等產品份額則從55.81%一路攀升到90.9%。

　　中國保監會在放開普通型人身保險預定利率的同時指出，分紅型人身保險的預定利率、萬能型人身保險的最低保證利率不得高於2.5%。和銀行利率市場化改革一樣，此次的保險利率市場化改革也是漸進式的。

　　王燁認爲，普通型人身保險先行試點，對保險業影響有限。“畢竟普通型人身保險市場份額佔比只有不到10%，且大公司會不會跟進還不好確定。”她認爲，這是保險利率市場化改革的一大步，後續改革還有待漸進實施。

　　張黎分析，利率市場化在銀行業的有序推進，也促使保險業定價利率進一步開放。他判斷，從長期來看，佔比90%以上的非普通型壽險產品，如分紅險和萬能險等利率定價，將隨着銀行利率市場化的深入而逐步放開。(記者林建偉)

　　(來源:湖北日報)