|
||||
去年8月,國務院發佈《關於金融支持小微企業發展的實施意見》,有力推動了金融支持小微企業工作。中國人民銀行統計顯示,2013年小微企業人民幣貸款超過13萬億元,同比增長14.2%,高於同期大型和中型企業貸款增速。但是,小微企業資金不足的問題依然突出。根據近3年調查數據,歷年資金無法得到完全滿足的小微企業數量佔比都達到八成以上。
今年的《政府工作報告》強調,讓金融成爲一池活水,更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹。近來,金融支持小微企業的話題持續升溫。學者們認爲,政府之所以反覆強調金融支持小微企業發展,是因爲對小微企業的金融支持存在一定程度的市場失靈。一是信息不對稱。由於社會徵信體系不健全,加之小微企業財務管理不規範,銀行難以把握企業實際經營狀況,放貸信心不足。二是缺乏風險補償。小微企業抵禦風險能力不足,而且往往沒有足夠的抵押品作爲償債擔保。三是供求不匹配。以大型銀行爲主的金融體系與小微企業靈活多樣的金融需求難以有效對接,小微企業急需的直接融資渠道、相關社會中介服務體系等都亟待改善。市場失靈的存在,要求政府在金融支持小微企業發展中有所作爲。學者們指出,政府發揮作用不能理解爲政府取代市場、搞政策扶貧,而應嚴格遵循市場規律,採取有效措施彌補小微企業的融資短板,營造良好的金融市場環境,促進金融資源在市場機制作用下流向小微企業。具體來說,可以採取以下措施。
建立健全小微企業徵信體系。學者們認爲,一些小微企業誠信度較高,有技術、有市場,具有良好的發展前景。有關政府部門可以把所有開立對公基本賬戶的小微企業納入徵信系統,並根據資信、商業計劃、市場前景等對進入系統的小微企業進行信用等級評估,幫助銀行深入瞭解這些企業;不斷完善企業信用信息數據庫,形成強大的信用約束力,爲商業銀行和小微企業提供信息對接的橋樑。
實行貸款擔保。小微企業經營存在較大風險成爲金融支持小微企業發展的一大障礙。學者們建議,政府可以考慮整合現有擔保機構,或設立專門機構或專項資金,根據徵信體系評估的結果,按不同的信用等級,爲申請貸款的小微企業提供相應比例的擔保。美國小企業管理局就是通過擔保等措施,鼓勵金融機構發放小企業貸款或進行風險投資。上海浦東新區也在進行這方面的嘗試。2010年,新區政府與上海銀行簽訂了《浦東新區中小企業融資服務戰略合作協議》,政府撥出一定資金用於小微企業信貸壞賬風險補償。此舉在很大程度上調動了銀行對小微企業的放貸積極性,並有效防範和化解了金融風險。
爲小微企業量身定製金融服務。在這方面,學者們提出了很多建議。比如,設立服務小微企業的政府投資公司,向政策性銀行、大型商業銀行貸款,由鄉鎮政府和社區街道利用信息優勢向政府投資公司推薦項目,形成支持小微企業的投融資體系;實行小微企業金融服務差異化監管政策,實現“定向寬鬆”,鼓勵金融機構設立小微企業專營部門和特色分支機構,實行差別授權管理,下放授信審批權限;發展小額風險投資公司、專業微貸公司等各種服務小微市場主體的專業機構,引導金融機構根據小微企業所在行業的特點及不同成長階段,量身設計與之相適應的金融創新產品和業務;鼓勵符合條件的企業到中小板、創業板和境外上市融資,推動股權投資、風險投資與小微企業對接,拓寬小微企業直接融資渠道;等等。