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天津北方網訊:由於市場“不差錢”,2014年銀行理財產品收益持續“打滑梯”,業內普遍預期,2015年的情況也不樂觀,收益“超6”的產品可能更少。不過,在這個大背景下,銀行理財市場的轉型也將加速,投資者可以多關注中長期產品,平時看到高收益產品就出手,不用等到月末,並且可以嘗試購買淨值型和結構性產品。
中長期產品值得關注
雖然2015年銀行理財市場的收益狀況可能還不及2014年,但收益較高的中長期產品卻值得投資者特別關注。業內預期,這類產品在2015年的市場佔比會有增加。
2014年銀行理財收益“打滑梯”,業內普遍將其歸因於央行年中的兩次定向降准以及11月的降息,這些舉措導致2014年大部分時間市場都“不差錢”。而在2015年,業內對於央行繼續降息、降準的預期十分強烈,如果真的如此,市場恐怕會更“不差錢”,資金利率也會繼續回落。
不久前,市場更傳出消息,有關部門已經將取消商業銀行存貸比考覈指標列入議事日程。一旦拿掉了這個束縛銀行多年的“緊箍咒”,銀行發行高收益理財產品“搶存款”的動力將有所削弱,市面上高收益理財產品也會更不好找。
“大部分非結構性理財產品的預期收益率,2015年可能會保持在4%到6%區間內,超過6%的理財產品發行量可能會比2014年更少。”一位銀行理財經理表示。
不過,在慘淡的市場中,仍會有“亮點”存在。“別看現在市場中,期限在半年以下的理財產品還佔絕大多數,2015年中長期理財產品可能越來越多。”該理財經理表示。因爲在市場“不差錢”、利率“打滑梯”的強烈預期下,銀行加大力度發行中長期理財產品,更有利於長期鎖定資金。
其實,2014年下半年的市場狀況已經顯示,預期收益水平較高的理財產品,幾乎都是中長期限的。市民優先選擇中長期限的理財產品,可以提前鎖定未來一段時間內的資金收益,同時也可減少尋覓新產品期間資金閒置造成的損失。
平時看準時機就出手
在過去的一年多時間裏,銀行理財市場總是在月末、季末“衝刺”,許多市民都形成了趕在月末和季末選購高收益理財產品的習慣。不過,進入2015年,這種“月末效應”將持續減弱,市民平時看準時機就可出手,不用再等到月末。
這一方面當然還是因爲市場“不差錢”,另一方面也是因爲監管部門採取了新的監管措施,設置了3%的月末存款偏離度限制,並且特別提出不得“通過理財產品倒存”,這使得銀行不敢再月末“衝刺”攬儲。
未來,銀行在月末和季末突擊發行大量高收益理財產品的現象將成爲歷史,市民的購買習慣也得跟着改一改。
嘗試購買新類型產品
監管部門有意打破“剛性兌付”的局面,2015年,市場中未來收益不確定的淨值型和結構性理財產品可能會越來越多。投資者可以嘗試購買這些新型產品。
2014年裏,多家銀行開始嘗試推出淨值型產品,臨近年底,大量結構性產品也陸續上市。在業內看來,這兩類產品正代表了未來銀行理財市場轉型的方向。
淨值型產品和基金類似,投資者購買前對於收益並沒有準確的預期,銀行定期公佈產品淨值,開放申購和贖回。這類產品沒有傳統理財產品5萬元的購買門檻,散戶也可隨時投資。有數據顯示,2014年上半年開放式淨值型產品共募集資金1.17萬億元,同比增長174.53%。
2014年臨近年底時,由於股市的“小牛行情”,市場中出現了許多與股指掛鉤的結構性理財產品。事實上,有數據顯示,2014年三季度以來,結構性理財產品的發行數量與2013年同期相比幾乎翻了一番。不過,由於結構性產品一直都是銀行理財產品中未能實現預期收益率的“重災區”,許多投資者對其還是採取了迴避的態度。業內人士預期,2015年,市場對於這類產品的接受程度將有所提高。
“雖然淨值型和結構性理財產品有助於推動銀行理財業務向資產管理的方向轉型,但其投資收益不確定,對於投資者的投資經驗和風險承受能力也要求更高。”銀行人士表示,銀行理財市場的轉型將是一個漸進的過程,短期內預期收益率型產品還將在市場中佔據主導地位,投資者也可以在市場轉型中慢慢適應。