天津北方網訊：從昨天起，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，同時，存款利率浮動區間上限由基準利率的1.2倍調整爲1.3倍。

　　時隔三個多月後，央行再次降息，觸動了市民投資理財的敏感神經。存款怎麼划算？銀行理財怎麼買？爲此，記者上週末調查發現，市場普遍擔心“降息通道”開啓，未來對定期存款、銀行理財等渠道的“錢景”已經分化，市民想讓“錢袋子”不縮水還需要精打細算。

　　多家城商行利率上浮到頂

　　此次降息及浮動區間調整後，在哪家銀行存錢最划算？記者走訪了多家銀行網點發現，與城商行迅速反應上浮到頂相比，股份制銀行較爲謹慎，大型國有銀行也尚未明確。

　　多家城商行將各檔次儲蓄存款利率上浮到頂(基準利率的1.3倍)。調整後，各檔年利率分別爲：活期0.455%，三個月定存2.73%，半年定存2.99%，一年定存3.25%，二年定存4.03%，三年定存4.875%。其中，三個月、半年、一年期定存利率均較最近一次降息(去年11月22日)後有所下降，活期、二年期定存、三年期定存利率均有所上升。

　　在此次降息後，部分銀行的利率不降反升，特別是一些城商行，活期存款利率由0.42%上升至0.455%，兩年期存款利率從4.02%提高到了4.03%，三年期存款利率從4.8%提高到了4.875%。對此，工作人員解釋說，伴隨着降息，存款利率浮動區間的上限也由存款基準利率的1.2倍調整到1.3倍。以三年期存款爲例，降息前的基準利率爲4%，上浮到1.2倍是4.8%；此次降息後的基準利率爲3.75%，上浮到1.3倍則達到了4.875%。於是，“降息”反而變成了“加息”。

　　對此，理財師李冬梅提醒，雖然“錢往利率高處走”，但存款“搬家”不要盲目，等各家銀行浮動政策出全之後再說；即使在同一家銀行轉存，如果已經存了一段時間完全得不償失，因爲此前幾個月的存款將按活期利率計息。

　　理財過“5”產品搶手

　　“央行降息，建議配置中長期產品，提前鎖定收益；目前1年期穩健型產品，預期年化收益率在5.5%，欲購從速！”在上週六晚上看到客戶經理髮來的短信，市民王女士上週日一早就來到銀行網點，搶購理財產品。

　　在該網點，工作人員告訴記者，中長期產品瞬間被“秒殺”，額度1個小時內就用滿，其他收益率過“5”的產品也很搶手。其實春節過後，銀行理財產品預期收益率漸現疲態。

　　此次降息刺激了客戶的“搶購”。

　　市場分析人士預計，此次降息將影響理財產品收益率，總體下降的趨勢還將延續，年化收益率過“5”的已經是“香餑餑”。理財師丁聖傑建議，選擇銀行理財產品要“取長棄短”，儘量選擇期限較長、收益穩健的產品，從而規避收益率下行帶來的損失；趁着目前還處於降息通道的初期，即使購買一年期以上的產品，也應提前鎖定當前的較高收益。

　　存款搬家未扎堆

　　日前，央行宣佈將金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，二年、三年存款利率也隨之降低。儘管這是央行3個月內第二次降息，但是市民對此普遍反應比較平淡，沒有出現存款“大搬家”情況。

　　昨天，記者在一些銀行儲蓄網點看到，各家銀行都掛出了新的利率表，但是真正關心的市民並不是太多，很多市民還是特別關注理財產品。在南開區西湖道一家城市銀行，早晨9點一開門就迎來了十多位市民前來諮詢購買理財產品。一位理財人員告訴記者，最近他們推出的長期理財產品都已經售罄，目前只剩下31天、35天、36天、41天的短期理財產品，起存金額都在10萬元，但因爲預期年化收益率都達到了6%，所以依然吸引了很多市民前來購買。一位市民介紹，原來的存款利率本來就很低了，現在再降息，就更不想存款了。他家現在的閒置資金大都買了理財產品，因爲理財產品所得比存款利息幾乎多一倍。

　　降息爲“房奴”減負

　　貸款百萬20年期月供少144.38元

　　此次降息，將對房地產市場帶來哪些影響？房貸月供又能減負多少？記者採訪了相關業內人士。

　　“以貸款100萬元，貸款期限20年，等額本息還款爲例，按原利率6.15%計算，每月月供爲7251.12元。降息後按現利率5.9%計算，每月月供爲7106.74元。相比降息之前每月少還款144.38元，全年可減負1732.56元。”天津我愛我家市場研究中心總監郭燕爲記者算了一筆賬。

　　在此之前，央行曾經在去年11月22日進行了一次非對稱降息。當時，對商業房貸客戶來說，5年期以上貸款利率相當於打了9.4折。此次降息，貸款基準利率再次降低0.25個百分點，利率相當於在原來的基礎上再打9.6折。

　　在此次降息前，今年一季度樓市表現欠佳，行業去庫存、融資壓力仍在，短期內“二連降”將對房地產市場帶來怎樣影響？對此，偉業我愛我家集團副總裁胡景暉表示，央行再度降息，將有利於降低購房人按揭成本，促使購房需求，尤其是改善型購房需求持續入市，形成對樓市進一步的託舉效應。春節後乃至整個2015年，改善型需求持續入市將可以預期。

　　目前，二、三線城市限購基本已全面放鬆，此次降息也將降低這些城市包括剛需人羣在內的市場需求的信貸成本，大幅度解除市場需求的觀望心理。

　　降息有利股市對金市影響有限

　　“又降息了！後悔上週沒加倉。”股民圈裏，充斥着各種後悔與憧憬。降息消息一出，股民、購金客紛紛從年盹中醒來，摩拳擦掌意圖羊年股市搏一把。那麼，此次降息對股市、金市究竟會有怎樣影響？

　　梳理一下歷次降息與股市的關係可以看到，歷次降息後對股市短期多會有所提振，但僅一次降息對股市中長期走勢並不構成實質影響，接二連三連續降息則對股市中長期形成利好。融360分析師李宇峯認爲，這是因爲一來降息使得上市公司的貸款利息減少，也就減少了公司的支出；二來貸款利率降低後刺激企業加大財務槓桿，變相刺激了信貸，增加了流通中的現金，會有部分資金轉移到股市；三來降息降低了資金的價格，與其相對應的資產價格理應重估，導致股價上漲。

　　“最重要的是，降息預示了央行的貨幣政策走向，看漲預期也迫使很多資金進入股市理財。”好買財富方面也認爲，此次降息有望進一步強化股債雙牛的格局。對於“買基一族”而言，建議在基金的選擇上保持均衡配置，以優秀的選股型基金爲主，輔之以交易型基金，捕捉階段性機會。此外，歷史業績優秀的純債基金仍是穩健投資者的較好選擇。

　　一些黃金投資客認爲，降息之後黃金價格會快速上漲，其理由是降息後市場資金多了，有利於刺激中國消費者對黃金投資與購買的需求，而中國恰是全球僅次於印度的第二大黃金消費國。降息果真能提振黃金價格嗎？黃金分析師劉銀平認爲，黃金以美元計價，金價走勢主要還是看美元臉色，中國央行降息對黃金價格無實質性影響。