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天津北方網訊 『基金好發不好做,好做不好發。』誕生於2008年熊市的偏股基金不好發,但其中不少成了同類中的翹楚。在目前的點位,不妨考慮下新基金。後市股市繼續下跌,新基金可逢低吸納;後市見底回昇,新基金也可以相對從容地建倉。
據統計,2008年,有35只標准股票型基金成立,自2009年初上證指數1800點到當前2600點的輪回中,這35只基金中,有15只基金淨值回報率排在了同類138只標准股票型基金的前40位,而同期業績排名後40位的股票型基金中,只出現了7只2008年成立的基金。
同樣,當年成立的18只混合型基金中,也有5只排在同類基金業績前40位,有6只基金的業績排在後40位。
以2008年5月27日成立的嘉實研究精選為例,成立至今淨值增長率超過70%,同期上證指數跌幅超過20%,相對於上證指數的超額收益超過90%。
操作建議選新基關注三要點
在股市相對低點成立,對有6個月建倉期的新基金來說,無疑更具優勢。不過,從長期來看,基金的業績還是主要取決於基金經理的管理實力,而非建倉的起點。德聖基金研究中心建議,新基金選擇上可關注三個要點:
首先,看基金產品本身是否有吸引力;其次,需要分析基金投資團隊的整體業績表現、歷史業績穩定性、牛熊市等不同市場階段、投資理念和投資風格等;最後,判斷管理團隊或基金經理的投資風格是否適合該基金的投資理念,是否適應目前或未來的市場環境。在目前的市場情況下,選時和選股能力平衡,操作適度靈活的投資風格是優選。
操作策略組合避免種類風格單一
對於具體選擇,專家建議,投資者一定要避免所選基金產品的種類、投資風格過於單一。
首先,投資者在選擇新基金時,一定要事先充分估量好自己的風險承受度。比如風險承受度高的人,可以側重選股票基金。而極度厭惡風險喜歡穩定收益的人,則應偏重債券基金。有一定風險承受度但又不想冒過多風險的人,就適合選擇混合基金。
此外,還要注意投資風格的搭配,新基金在合約中和發行宣傳中普遍會透露側重的投資風格,如目前不少新發基金投資標的主要瞄准新興產業。