新華社記者李健攝 上半年股市振蕩,大盤下跌超過20%。雖然大多數基金公司整體業績表現不佳,但是在60家基金公司中仍有28家跑贏了股基平均水平。在這28家基金公司中,不乏大型基金公司,...">
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上半年股市振蕩,大盤下跌超過20%。雖然大多數基金公司整體業績表現不佳,但是在60家基金公司中仍有28家跑贏了股基平均水平。在這28家基金公司中,不乏大型基金公司,但像信誠基金、天弘基金、大摩華鑫這類中小規模基金公司的突出『抗震性』卻更引人注目。
究竟是什麼原因使這些中小基金公司能夠巍然屹立於振蕩市,並得以與大型基金公司一爭高下?業內專家表示,仔細觀察分析這些業績突出、『抗震性』優秀的中小基金公司,可以發現它們都具有三大共同的制勝法寶。
法寶一:人員流動少 家和萬事興
管理、投研人員的穩定是優秀業績的基礎和保證。『後院起火』不僅可能造成業績的大幅下滑,更可能使投資者對基金公司的信賴感產生質疑。數據顯示,上半年涉及變更基金經理的基金公司數量達到46家,這些基金公司旗下基金業績往往波動較大。而『家和萬事興』這句箴言,卻在上半年『抗震性』良好的中小基金公司身上得到了充分的體現。以天弘基金為例,從2009年中期至今,天弘基金無一位基金經理離職,投研團隊在保持穩定的同時還有所擴大,人員的穩定使得公司各方面的表現都得到提昇。
法寶二:投研多顯效 戰略布局巧
一般在弱市情況下,往往更能體現基金公司的投研能力,而從今年上半年中小基金公司出色的業績表現來看,中小型基金公司的投研實力也得到了最有力的肯定和證實。小公司想要戰勝大公司,往往更需要用業績『說話』,近年來,如天弘、信誠、華商、大摩、東吳等這樣的中小規模基金公司開始逐步提昇自己的投研能力。在今年的振蕩市中,相比大基金公司,中小基金公司將『船小好調頭』的優勢發揮得淋漓盡致,依靠敏銳的洞察力和及時的反應速度,上半年,他們在投資決策上領先一步。
法寶三:擅深挖個股 奇戰術制勝
團隊是整個基金公司業績的基礎,而個股選擇則是整個投資策略的『利劍』,選對個股,就是配備了戰勝股市的強大武器。對個股的挑選,考驗的是基金公司對宏觀經濟、產業和行業發展狀況的深刻理解和把握。在這方面,以天弘、東吳、信誠為代表的一批中小基金公司上半年表現出色。天弘基金投資總監呂宜振在接受記者采訪時表示,雖然今年市場充滿了不確定性,但天弘基金有信心通過『輕點位、重結構和選個股』尋找『確定』的成長性個股。事實證明,其管理的天弘周期策略股票基金在今年二季度通過重倉配置醫藥類等個股取得了不俗業績。