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天津北方網訊 本月第一周,23只新基金處在發行期,同一天甚至有8只新基金開售,基金發行歷史上的兩大紀錄上周被同時打破,中國基金業迎來了史上最密集的新基金發行潮。對此,分析人士表示,新基金蜂擁入市表示目前基金投資迎來『黃金期』,基金投資價值顯現。
基金集體看多 年底紮堆發行由於股市的此輪上漲,市場重燃投資熱情。各方言論顯示,無論是公募基金,還是私募基金,抑或是QFII等機構,看多後市的佔大多數,持中性態度的也佔相當大一部分,而看空的則微乎其微。華夏基金認為國內經濟增速下滑最快的階段已經過去,經濟增速將見底回昇,國際和國內的宏觀經濟將平穩增長,未來延續向上行情的概率大。但房地產價格、物價水平、節能減排壓力等制約國內經濟發展的因素依然突出,預期A股市場在經歷本季度初快速上行後或將維持震蕩向上的格局。
與基金經理看多市場類似的是,基金發行在近期也迎來『井噴』態勢。11月第一周迎來了史上最密集的基金發行潮,上周一8只新基金同時發行,12只新基金尚在募集期,另有3只新基金於下半周發行,合計上周共有23只新基金同時在發,基金發行歷史上的日記錄、周紀錄同時被打破。據悉,此前同日新發基金最多的一天是2010年的5月24日,當日有6只新基金開始發行;此前周新發基金數量最多的是在2008年5月19日到23日,當時一周有20只新基金發行。
上周發行的新基金中包含了QDII、封閉債基、ETF、聯接基金、股票基金和普通債券基金6大類。其中,易方達歲豐添利、中歐增強回報屬於封閉債基,華泰柏瑞亞洲企業、銀華抗通脹主題屬於QDII,銀華信用雙利為普通債券基金,匯豐晉信消費紅利為股票基金,還有國聯安大宗商品ETF及聯接基金。
業內分析,基金密集發行有兩個方面的因素。其一,股市10月以來大幅上漲,市場氣氛利於偏股基金的發行。以往那種偏股新基金拿到批文後等待股市行情好轉再發行的情況不再,基金公司一拿到新基金批文,都立即聯系發行渠道,從而導致目前新基金發行數創歷史紀錄。此外,年底效應也是新基金11月初密集發行的另一重要原因,各家基金公司爭相在年底前成立新基金。按照1個月發行期計算,12月初開始發行的新基金很可能趕不上年底前成立,所以11月開始發行的新基金數量明顯增加。
明確風險偏好 確定合適組合記者在采訪中了解到,基金的密集發行,在讓市民有了更多選擇空間的同時,也讓不少市民犯起了難,如何纔能選到一只能『下蛋』的『金雞』成為當下基金投資者最為關注的話題。市民趙女士表示,她之前在銀行辦理了基金定投業務,但定投金額較少,每月為500元,她向本報求助:是該繼續定投還是該一次性買入一只好基金呢?
對此,天津建行金融理財師祁躍建議,市民在基金投資時切忌盲目選擇,選好基金品種是穩獲收益的關鍵所在。他建議投資者根據基金種類和風險的不同進行合理配置。『根據我的經驗,股票型基金、混合型基金、指數型基金適合定投,純債型、貨幣型基金與資本市場關聯度不大,適合一次性投資。』
談到基金投資的細節,專家建議首先就是要明確自己的風險收益偏好。綜合考慮個人、家庭的收入與負擔水平,評估風險承受能力的大小,來選擇相匹配的基金類型。如,偏好短期定存的投資者,較適宜於選擇貨幣市場基金;偏好中長定期存款的投資者,較適宜於選擇保本基金或純債券基金;年齡較輕或較激進的投資者,較適宜於選擇股票型、混合型基金。調查顯示,49%的基民表示希望在承擔市場平均風險水平下獲取市場平均收益;35%的基民表示可承擔高於平均水平的風險來獲得高於平均水平的收益。控制好投資風險,是獲取投資收益的第一步,盲目跟風,購買不適合自己的投資品種,往往會得不償失。
其次是選擇合適的基金產品。合適的基金產品,既要考察經風險調整後的收益,以及收益的連續性,也不能忽視基金公司提供的服務質量。隨著基金產品的數量的增加,選擇合適的基金難度也在增加。其中,規避業績蛻變的基金產品是基民將要面對的一個挑戰,而進行基金組合投資則不失為一個好的應對策略。如,不同基金公司旗下不同基金類型的組合;或核心—衛星配置基金組合,即大部分資金選擇指數基金作為核心資產,少部分投資於其他各類型基金作為衛星資產;或者選擇三類基金,簡單按三三三比例進行配置,指數基金、股票基金、固定收益類基金同等比例配比。