天津北方網訊 黃金周後至今,股市雖頻遇震蕩,但卻難阻衝關步伐,大盤最終在市場的殷切期盼下重返3000點。一時間,無論是新增開戶量,還是盤中交易量皆出現了激增。那麼,受此股市人氣回昇的影響,銀行存款是否又出現了類似往年的『搬家現象』呢?與此同時,銀行理財產品市場較之加息前又出現了哪些變化與調整呢?對此,記者在走訪多家銀行後,為您盤點出股市回暖、銀行加息之後理財市場的三大變化。
變化一 股市回暖 存款『搬家』增多
10月,A股一改頹廢表現突出,盡管月底滬指連續調整4天,但跌幅有限,最終全月仍累計大漲12.17%,與此同時深成指更是大漲16.56%,兩市均創下2009年7月以來的最大月漲幅。而進入11月,這種強勁走勢似乎並未有停歇之意,一時間股市再度成為了投資者心目中的『搖錢樹』,畢竟身處『負利率』時代,跑贏CPI纔是王道。
據記者了解,股市自十一黃金周回暖以來,津城各大券商的日均開戶量便出現了成倍激增。與此同時,也有不少老股民相繼將銀行賬戶中的存款或到期理財產品贖回後注入股市。不難看出,存款『搬家』苗頭眼下已經開始顯露。采訪中,有銀行工作人員介紹稱,從9月末至今,不少銀行都不同程度地出現了居民存款環比減少的情況,尤其是在黃金周長假過後的一個月來,存款『搬家現象』開始增多。有業內人士進一步分析認為,雖說股市回暖是導致存款『搬家』的直接誘因,但也不排除由於近兩個月物價上漲,部分儲戶將存款轉投銀行短期理財產品。與此同時,還有一部分市民黃金周期間借促銷刷卡透支購買了大量商品,節後陸續取錢還款,因此在『搬家』的這部分資金中也有少量流向了消費領域。然而,即便如此,相比之下存款流向股市的比例依然很高。
浙商證券策略分析師張朋對記者表示:『雖說10月20日央行上調金融機構人民幣存貸款基准利率0.25個百分點,使得1年期儲蓄利率上昇至2.5%,但由於9月份CPI繼續高企,為3.6%,因而「負利率」局面並未扭轉。於是,為了抵御通脹對存款的侵襲,投資者自然會去選擇更高收益的市場。而從目前中國的情況看,熱錢流入、房地產收緊、負利率,加上流動性充裕,導致大量游資流向股票市場。』由此看來,在投資渠道並不寬泛的當今市場,存款『搬家』規模會否進一步擴大還是要看股市臉色,一旦股市繼續上行再創新高,那麼存款『搬家』的額度就有可能繼續增加。
變化二 理財產品預期收益相繼上調
雖說在歷次股市的漲昇回暖中,都會出現存款『搬家』現象,然而這一次,卻與以往有著顯著的不同。回顧2007年存款大規模流入股市的狂熱時代,當時的理財產品市場卻少人問津、異常清冷。然而,當存款『搬家』現象再一次出現在2010年的今天時,情況變了。一方面是民眾變得更加理性了,而另一方面則是銀行理財產品市場並未受到股市回暖的衝擊,相反,由於受負利率與通脹壓力影響,一些短期保本類產品成為了民眾理財的『必備品』。
連日來,記者在走訪本市多家銀行後發現,一些銀行的理財產品利率在此次加息後相繼進行了調整,譬如民生銀行期限在6個月及6個月以上的中長期產品的收益率提高了0.1%左右;中信銀行期限在1年左右的長期產品其收益從原來的4%提高至4.2%。相比而言,大多數銀行在短期理財產品收益率方面卻基本沒有太大變化。對此,有理財專家分析認為,由於一些銀行的產品是在加息前設計出來的,因此收益沒有調整,但從長期來看,各銀行或將全面調整中長期理財產品的預期收益,而短期理財產品收益的浮動空間則比較有限。此外,由於產品從報批到發行需要一段時間,因而銀行理財產品大規模調高收益率可能還需再等待一段時間。
與此同時,加息之後在中長期理財產品收益先後上調的同時,由於近期亞太地區股市表現良好,包括中行、渣打、花旗等銀行在內的一批看准股市的掛鉤結構性產品相繼提前到期。除此之外,在接下來的加息預期下,原先一些收益偏低的理財產品則可能面臨停售。
據記者觀察發現,近段時間各銀行所發行的產品特點大多為『短平快』,尤其是一些期限在1至3個月的短期理財產品銷售情況始終保持良好。有銀行人士表示,在接下來至年底的這段時間,銀行有可能還會推出更多短期、浮動收益型的理財產品以滿足市場需求。
變化三 分紅險產品銷量攀昇
采訪中,記者還發現,連日來前去銀行諮詢購買分紅險產品的市民較之加息前著實增加了不少。購買者普遍表示,看重的是該類產品兼顧保障與養老的雙重特點,尤其是在加息後這類產品的分紅收益自然會水漲船高。據一些銀行客戶經理介紹,僅從加息後的近半個多月來看,分紅險的銷量明顯提高。倘若接下來CPI依舊居高不下且加息持續的話,這類產品的銷量還會攀昇。
據了解,眼下分紅險產品的主要投資渠道包括有銀行大額協議存款、國債等,其中投資在銀行大額協議存款的比例最大,佔據投資總體的60%以上,其次是國債、股權類產品和不動產類等。央行加息後,協議存款和新發債券的利率也隨之上浮,從而使得分紅險的紅利隨息而動,使得投資者在規避加息風險的同時,更好地抵御通脹。據不完全統計,目前國內已有100多款分紅險包裝上市,伴隨著未來CPI的節節攀昇與對加息的強烈預期,不少行業人士認為,分紅險或將成為市場上的熱門理財產品之一,並預計2010年分紅險的分紅率相比去年或普遍在4%以上。
然而,由於分紅險的投資期限一般都較長且流動性差,因此銀行理財師提醒投資者,在購買前需要考慮自身資金的流動性,尤其是短期內是否有需要以及需要多少等問題,以免因中途退保而造成損失。