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人民網4月19日電標普公司昨日宣佈,將美國AAA信用評級的前景評級從“穩定”降至“負面”,這意味着未來6-12個月內標普可能調降這個世界最大經濟體的主權評級。與此同時標普宣佈,對美國的信用評級依然爲AAA不變。
美國主權信用評級下降將帶來什麼樣的後果?新加坡媒體發表文章稱,標普的這一警告可能會預示着美國和世界將發生巨大的變化。
在世界信用等級評價中,“AAA”的等級意味着金星級別的許可。那些擁有這一評價的國家和企業可以以極低的價格獲得借款,那些沒有達到這一等級的國家則不能。
所以,當評級機構標準普爾公司在週一警告說,美國將有1/3的可能性在兩年內失去金星的評級,整個信用評價系統都被受到了輕微的震動。
隨之產生的影響直接反映在股市、債券和貨幣市場上,但是最大的影響恐怕是讓不可想象的事情——美國信用評級下降——不僅變得可以想象而且也可能發生了。
瑞穗金融(美國)的首席經濟學家Steven Ricchiuto說,“如果在兩年內我們什麼努力都不做,我們將增加2.5萬億的美元外債,美國信用評級下降的可能性就不僅僅是1/3了。”他說,“發生這種情況的可能性正在增加。”他把矛頭直接指向了華盛頓的政客。他認爲,他們一直在討論削減赤字的問題,但卻始終無法達成共識。
標準普爾公司的警告不僅已經帶來了震動,而且Ricchiuto和其他專家相信,美國信用評級下調的影響還將變得更加深遠。Ricchiuto指出,對一個不再是美元主導的世界,“你會對美元儲備貨幣的地位造成沉重的傷害。”
麥肯錫諮詢公司2009年做出的一份研究表明,只要美元擁有“過度特權”,美元的地位就可以讓美國每年淨賺大概400-700億美元。外國的投資人一直願意持有美國資產,正是因爲這些資產用穩定的、永遠處於需求中的美元標價。這種高需求使得美國政府、家庭和企業能夠以便宜的價格獲得借款。
法國外貿銀行的經濟學家Inna Mufteeva說,對於美國家庭來說,美國信用評級的下調將導致更高的房貸利率,這將會對已經灰暗的房地產市場造成一輪新的衝擊。Mufteeva補充道,同時,對於公司來說,“這將會帶來融資成本的上升,因此生產型投資將受到傷害。”另外,美國和主要債權國——中國、日本和歐洲的關係也將發生變化。
諷刺的是,失去AAA信用評級水平將會讓華盛頓削減赤字的任務變得更加艱鉅,因爲它會讓政府借款的成本顯著上漲。在2009年的債務危機中,愛爾蘭失去了AAA信用評級水平,造成了借款成本超過翻倍的上漲。
有些人希望標準普爾公司提出的警告——類似的事情可能在美國發生——能夠讓華盛頓行動起來。德意志銀行的Alan Ruskin說,“這是對美國各黨派的一個示警,要求他們必須要在下一次總統選舉前團結起來。”但是這種可能性並不太高,因爲兩派都正在爲2012年的總統大選爭取選票。
美國財政部在上週五晚得到信用評級下降的消息時,正着手爲控制這一影響做出迴應。財政部雖然沒有質疑標準普爾公司的評級依據,但表示它低估了兩黨達成一致的能力。
白宮表示,當前的形勢表明他們需要達成共識。白宮發言人Jay Carney說,“它提醒我們,在財政改革問題上達成共識是非常重要的。”(鄭青亭 趙燕萍)