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小QFII相關配套已初步完成將盡快推出
A股市場有望迎來增量資金。中國證監會基金監管部主任王林昨日在香港透露,中資證券機構香港子公司募集境外人民幣投資境內(即市場所稱“小QFII”)的相關配套已經初步完成,證監會將推動其儘快推出。這是中國證監會首次對小QFII推出事宜用“儘快”字眼來表述。
王林是在上海證券交易所與香港交易所聯合在香港舉辦的ETF及其他指數產品發展研討會上作上述表示的。他說,爲支持香港離岸人民幣建設,推進人民幣國際化進程,證監會會同央行、外管局就內地基金公司、證券公司香港子公司在香港募集人民幣資金進行境內投資業務進行了認真研究,並與香港證監會、港交所就資金來源、產品模式、投資運作等細節進行了深度討論,目前,相關配套制度已經初步完成,並交相關部門繼續完善,證監會將推動其儘快推出。
香港財經事務及庫務局局長陳家強在同一場合表示,推出小QFII實際存在的問題並不多,兩地主管部門已達成共識,在詳細的內容落實後,相信短期內會有新的進展公佈。他指出,小QFII的落實能使香港的離岸人民幣業務增加投資渠道,截至3月底,香港的人民幣存款已達4514億元。
業界普遍認爲,擁有管理香港公募產品經驗的內地基金公司有望入圍首批小QFII名單。王林昨日在會上指出,目前證監會已批准13家基金公司在香港設立子公司,其中9家已拿到香港的相關牌照,8家已發行基金產品,更有3家已管理公募產品。查閱香港證監會資料發現,3家已發行或管理着香港公募產品的公司分別是大成基金、華夏基金及嘉實基金的香港子公司。
此外,擁有在港管理公募產品經驗的中資證券公司還有中銀保誠、中信證券(香港)、海通國際、國泰君安國際、建銀國際及交銀國際等。
首個在港發行公募產品的大成基金香港子公司大成國際,其總經理連少冬在會議間隙接受記者採訪時表示,監管層已經作出“儘快推出”的表態,表明小QFII推出的時間應該不遠了,大成基金2010年7月份發行的公募基金大成中國消費ETF上市至今收益率超過20%,遠遠跑贏恆生指數,管理公募基金的經驗豐富,可隨時承接小QFII業務。
另有內地基金公司高層告訴記者,央行有意進一步放開境外人民幣投資境內銀行間債券市場的範疇。該人士指出,根據《中國人民銀行關於境外人民幣清算行等三類機構運用人民幣投資銀行間債券市場試點有關事宜的通知》,目前合資格的境外機構投資境內銀行間債券市場的人民幣資金應當爲其依照有關規定開展央行貨幣合作、跨境貿易和投資人民幣業務獲得的人民幣資金,即只能用“自營”資金進行投資,未來有望向“資產管理”式拓展,即可向散戶投資者募集人民幣資金投資境內銀行間債券市場。 上交所將於年內推出跨境ETF 港股ETF漸行漸近。昨日,內地與香港監管機構、交易所及業界代表匯聚香港舉行研討會,共商跨境產品合作與發展大計。上海證券交易所管理層在會上透露,跨境ETF年內一定能夠推出。 跨境ETF將用“T+2”形式上海證券交易所總經理張育軍表示,當前內地與香港資本市場都面臨難得的發展機遇,國家剛公佈了“十二五”規劃,上海和香港交易所都肩負着更好服務國家經濟發展的新任務和新使命。同時,人民幣國際化向前推進,爲兩地資本市場注入了新的活力,兩大交易所應強力合作,共享發展機遇。
“兩所在推動指數產品互掛牌上已達成共識,期待未來有更多互掛牌的產品在兩個交易所出現,同時也期待以ETF作爲契機,兩地交易所實現更緊密的合作。”張育軍說。
對於兩地ETF交叉掛牌的法規,香港財經事務及庫務局局長陳家強表示,自內地與香港簽訂CEPA第6及第7項補充協議後,已基本落實。港交所主席夏佳理也指出,當前亞洲市場對ETF及指數相關產品需求強勁,上海和香港兩大交易所未來在ETF產品上可以進行更多合作,特別是在兩地指數產品交叉掛牌方面。
至於跨境ETF產品的推出時間表,上海證券交易所副總經理劉嘯東表示,再過幾個月就能看到跨市場的ETF。該所產品開發部總監趙小平也透露,目前已不存在障礙,年底前應該就會推出。由於香港ETF是實行“T+2”日交收機制,因此跨境ETF產品最早推出也會將採用“T+2”形式。 跨境ETF可獲QDII外匯額度趙小平表示,在上交所第三個十年發展戰略規劃中,基金市場被提上與藍籌股市場同等重要的位置。從2010年開始,基金市場出現爆發式增長,2010年發行了10只ETF,今年準備發行20只,明年準備推40只,到2013年的下半年上交所的ETF數量將達到100只。單市場的ETF局面即將打破,跨市場產品方面的一些重要風險、結算問題,已經取得一致意見。現在差不多所有國際重要的指數公司都已經與上交所簽約。此外,上交所已在研究推出跨系統的黃金ETF在該所掛牌的可能性。
據瞭解,最初推出的跨境ETF產品應當是與港股指數掛鉤的產品,目前內地基金公司已着手開發的港股跨境ETF產品有恆生指數ETF以及中國中資民企ETF等等。會上嘉賓透露,內地基金公司發行跨境ETF將使用各個基金公司獲得的QDII外匯額度,外管局已經承諾,如果內地跨境ETF上市之後交投活躍,申購基金較多,將會保證QDII額度的相應增加,避免因爲申購較多而出現的“逼空”情況。記者時娜彭超