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明星基金公司旗下基金業績冰火兩重天
基金攻略
文/表 本報記者吳倩
專家主張買基金要選『名門』,投資者也普遍將明星基金公司旗下基金作為自己的首選,但其實基金的名門血統並不靠譜,今年以來,明星基金公司旗下基金業績差異懸殊。前五大公司中,有3家公司旗下基金半年間首尾業績差距超過10個百分點。
『四四三三法則』具體步驟如下:第一個『四』:即篩選出一年期基金業績排名在同類型基金前四分之一者;第二個『四』:即其中兩年、三年、五年、今年以來業績在同類型基金中排名前四分之一者;第三個『三』:即前兩步篩選出的產品,六個月業績排名在同類型基金前三分之一者;第四個『三』:即前三步篩選出的產品,三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一者。
現象:
同門基金不同命運成普遍現象
對於基民而言,即使選對了基金公司,要挑選到好基金仍然是困難重重。
持有今年基金業績冠軍鵬華價值的基民可謂是最為幸運的基金投資者,截至本周一,大盤下跌了2.85%,持有這只基金的基民今年以來還有3.85%的賺頭,但若是持有其同門兄弟鵬華創新,卻要蒙受11.82%的虧損,基民選擇了同一家基金公司,半年間收益卻有天壤之別,差距達15.67%。
同門兄弟不同命正成為基金業一個較普遍的現象。選取228只成立滿6個月的股票型基金作為研究對象,截至6月1日,上述基金二季度以來平均復權單位淨值增長率為-7.5%,跑輸大盤同期6.3%的跌幅,228只基金的平均收益率差距達4.1%。其中,有16家基金公司旗下普通股票型基金業績差距逾5%。
提醒:
大牌基金同門業績差異更明顯
選商品要看品牌,但這一招似乎在選基金上卻並非明智之舉,規模偏大的品牌基金公司,旗下基金之間的業績差異其實較小公司更加明顯。
有研究數據表明,在去年、今年以來、今年一季度和二季度四個統計區間內,13家公司同門股基之間的業績差異均超過5%,12家公司在其中3個統計區間內同門股基業績差異逾5%。上述25家旗下股基分化明顯的基金公司中有13家屬大型基金公司。
建議:
『四四三三法則』
挑選旗艦品種
業績差異顯示,基民投資選擇『名門之後』其實並不保險,如此現實,基民應該怎麼辦?
具體來看,選基金雖然不能盡信大牌,但首先還是要選定基金公司。在此基礎上,基民還要進一步篩選出公司旗下的『旗艦』產品來投資,而不應盡信大牌。選擇的依據應該將短期及長期的業績表現結合考慮。
專家建議,可考慮采用『四四三三法則』。其原理就是,先從一個較長的時間段來考察基金的業績,再看其近期的表現。即先以一年期為標准挑出前四分之一名的基金後,再在入圍名單中選出兩年、三年、五年及自今年以來業績表現同樣優秀的產品,最後再看看它們最近三個月及六個月表現是否波動過大,這樣長短期結合選出來的基金,較值得長期持有。