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繪圖:姜宣憑
近期,雖然市場連連收陰,市場哀鴻遍野,家具板塊卻表現尚好。該板塊之所以活躍,是受益於達芬奇『造假門事件』。這就是所謂的『事件驅動』,即指某個事件、某個突發新聞驅動A股股價,從而帶來市場機會。這種方法被稱為炒消息、炒題材,雖然被『漲停板敢死隊』玩得順溜,但一直以來很少為公募基金等正規軍所使用。
不過,隨著市場操作理念的變化,這種狀況有所改善,近日公募大佬也開始發行以『事件驅動』為選股策略的基金。
●國泰基金近日推出了我國第一只明確提出利用『事件驅動』投資策略進行資產配置的基金
●『事件驅動』指某個事件、某個突發新聞驅動股價,從而帶來市場機會
●作為游資所熱愛的『投機』方法之一,『事件驅動』一直以來很少為公募基金等正規軍所使用
關注重組因素公募首嘗『事件驅動』
近日,國泰基金推出了一只名為『國泰事件驅動』的基金。這也是我國第一只明確提出利用『事件驅動』投資策略進行資產配置的基金。
該基金擬任基金經理王航介紹說:『基金未來所采用的事件驅動投資策略,將關注點直接放在影響上市企業股價變動的企業分拆、企業收購、企業合並、破產重組、財務重組、資產重組以及股票回購等因素上,其與指數相關性更低,走勢更平穩,也可能獲得更高的超額收益率。』『這在如今弱市環境中被投資者尤為看重。』
該基金具體將如何選股呢?王航表示,該基金將更多專注於由事件因素引起的變化性機遇,並自上而下貫穿:大類資產配置、行業配置和個股選擇三個層次,重點關注由『變化』帶來的『機遇』。
事件驅動著名戰役『甲流』『十二五規劃』
這幾年,被市場參與者所熟知的著名『事件驅動』戰役,包括『甲流』、包括以『海南股』聞名的拿著地圖炒『區域股』,還有拿著時間表炒『十二五規劃』等。
如當年的『甲流』概念炒作。2009年4月27日,剛剛扭虧的萊茵生物出現了第一個漲停,而彼時伴隨著甲流疫情的不斷昇級,萊茵生物的股價也以火箭昇空般的斜率直線拉昇。3個月後的2009年7月30日,萊茵生物達到了50元的高價,而啟動之初,該股還僅僅維持在11元左右。
華蘭生物、海王生物、天壇生物等個股也紛紛出現大幅拉昇。甲流概念股完全成為市場中最為火爆的品種。
此外,今年的『保障房概念』,成為貫穿市場的熱點,就由保障房政策這一事件所驅動。今年3月開始各地都在陸續公布今年以及『十二五』期間當地保障房建設計劃。受此消息影響,水泥股一路大漲。
私募冠軍怎麼玩?楊永興挖掘事件收益翻倍
對『江湖派』來說,事件驅動策略即是在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上,通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的策略。
最為市場所熟知的,將『事件驅動』做到極致的,是2009年私募冠軍楊永興及其團隊。具體而言,其投資理念便是要『善於看清事件的本質』,即是說股市上每天發生的很多事件都會對股價產生影響,或是新聞,或是傳聞,或是公告,或是政策,盡管有時真假難辨,游資非常善於利用公開信息來達到它們的目的。
因此,通過從深層次去思考事件對股價產生何種影響,重點關注新聞影響股價的可能性和時間點,爭取在思維和意識上同步於游資,就有可能獲取豐厚的回報。
利用這種理念,楊永興取得了令人瞠目的成績。2009年,他所執掌的私募『策略大師』,業績極為出色,收益率高達192.8%。
『漲停敢死隊』怎麼玩?一月50次現身龍虎榜
『事件驅動』作為游資所熱愛的『投機』方法之一,不時在市場上掀起旋風。被市場所津津樂道的『漲停板敢死隊』,也多采用這種方式。如本月以來,現身龍虎榜超過50次的中投證券南京中央路營業部席位,就成功參與了廣弘控股、中水漁業、長源電力、創興資源、安徽水利、聖陽股份、塔牌集團、獨一味等股票。
其中最成功的『一役』當屬廣弘控股。7月13日,該營業部游資是廣弘控股最大的買家。當日,廣弘控股因為廣東省首提資產證券化目標而漲停。次日,該股依然漲停,而中投中央路則是當日第三大賣家,兩天獲利水平應在10%以上。