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大多數投資者稱ST股票爲“垃圾股”而不願觸碰。但是國內有很多優秀的、盈利能力強的企業需要借殼ST股上市。ST股可能因爲潛伏的兼併重組機會而成爲一座金礦,牛股頻出。主板股票更適合價值投資,ST投注的是預期。所以,首先我們必須遵守ST固有的規律。如ST的走勢往往與大盤相反;ST有鮎魚效應,選擇沒有來得及反應的ST會有意外收穫;ST走勢具有連續性,設定好心理價位,以免被套。
考察ST公司有沒有政府背景,參與重組的公司是否有實力。可重點關注資產重組比較確定的上市公司。如果已經提出資產重組方案且實際控制人爲國資委,這樣的公司很可能是“黑馬”。
一般在ST公司所有壞消息都出來後可以考慮買入。當公司出現前所未有的虧損,往往意味着轉機很快會出現。ST股重組的新東家會將歷史上的陳年老賬作個清算,將各種潛在損失表露出來,報表一次虧個夠,大虧必大漲。
做一個謹慎的ST投資者,不要盲目跟着消息跑,不是有消息就可以買進。好的行業、小盤子的ST容易勝出。基金和券商這類機構的消息是最準、最快的,所以它們介入的股票,八成都是看漲的優質股。跟着機構不會吃虧,但一定要盯住了,不要機構撤退了,你還傻等着。
學會選擇“淨殼”,機會陡增。一般負債少、淨資產爲正數的ST公司被稱爲“淨殼”。“淨殼”的最大賣點就是珍貴的殼資源,一旦借殼成功,就會走出很好的拉昇曲線。但要注意,剛有消息放出時,這類ST曲線一般不是很好看。
遠離真的垃圾ST。如ST淨資產負得很嚴重,主營業務沒一點起色,已被大股東掏空或因其他關聯交易導致虧損,公司管理層有嚴重的腐敗行爲,這些都是遠離的信號。
學會識別ST三種暗礁:退市、誠信和資產不良。投資者一定要密切關注公司的各種信息動態,公司業績一直持續不見好轉,短期內尚無有效扭虧措施,中長期業績又不明朗,重組預期懸而未決,最好轉彎。要善於辨別公司發佈的各類公告,不要一味相信,假消息真相大白時就是資本大幅縮水時。朱朱