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關於經濟週期的探討是市場上歷久彌新的話題,有關“週期”的理論也一直在升級換代。
經濟學家熊彼特是週期理論的集大成者,在熊彼特看來,“週期不像扁桃體,可以割掉,週期就像人的心臟,是整個經濟體的核心組成部分。”今年是“十二五”規劃元年,以調整經濟結構,轉變經濟增長方式爲主線。在此過程中,資本市場也將涌現出結構性投資機遇。誰能把握週期前瞻佈局,才能在未來投資長跑中提早獲益。
從今年年初開始,以安信、中信建投等爲代表的券商開始提示2011年將啓動新一輪經濟週期的可能性。安信證券首席經濟學家高善文曾預計,展望未來1-2年的經濟趨勢,由裝備製造業的興起來主導的新一輪經濟週期啓動的可能性值得關注。
而中信建投研究發展部執行總經理周金濤則明確表示,中國經濟將於2011年三季度末(9-10月份)確認GDP、庫存及價格的趨勢,隨後展開庫存重建,並向中週期主導產業週期邁近。
嘉實週期優選擬任基金經理詹凌蔚指出,一些傳統的週期行業在中國經濟結構轉型和新週期啓動的大背景下,以產業升級和結構優化爲主要驅動力,將煥發新的增長活力。同時和傳統週期行業升級緊密相關的新興產業,兼顧了週期和成長的特點,週期成長股也將在整個轉型期內有好的表現。
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