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基金透視
撰文/表齊妤
盡管今年市場慘淡,有大基金公司工資不減反增,而整體來看,基金業人均年收入仍有望維持在50萬元、60萬元的水平,基金經理年入百萬元、數百萬元也不少。
驚:資產縮水薪資仍增10%
『一覺醒來3個未接電話,回電原是一任職基金公司的老朋友:工資調漲25%且年終獎稅後有望超過去年稅前水平。』看到這則微博爆料,倍感驚愕,2011年基金業萬綠叢中難見一點紅的年度業績,何來提薪25%?
仔細打聽下,記者發現,逆市加薪並非只存在於網絡上的虛幻,『大基金公司對行情並不敏感,市場越慘淡越要留住人,加薪也不奇怪。』一基金公司高層告訴記者。被加薪的幸運兒尚難論斷是否行業大多數,但從基金行業的歷史來看,逆市加薪並非沒有先例。
『自從2007年大幅跨越後,近兩年薪酬變化總體比較平穩,有小幅上昇。』上海某基金公司人力資源部表示。一項統計顯示,2007年基金行業整體人均年現金總收入從42萬元一舉跨越至80萬元。2008年市場調整,這一薪酬水平回落至58萬元。2009年市場復蘇,人均收入小幅上昇至59萬元。
2010年公募基金管理的資產淨值規模縮水1700億,但基金業收入延續了穩定增長的勢頭。當年,基金行業的基金公司整體調薪率達10%。
從這個角度看,2011年,公募基金資產管理縮水規模雖超過2010年,基金業整體收入水平仍有望維持在中軸線內。據此前了解,在不考慮人員變動的情況下,2011年基金公司總體薪資預算增長仍為10%。
羡:基金經理年薪跨百萬級
『我了解的一些券商人士,在今年三季度以來,拿到手的薪酬不及去年一個月交的稅,和以前的待遇相差甚遠。又有一些私募生變,雖然沒有出現散伙不乾的公司,但是出現了解僱的現象。』談起同在股市摸爬滾打的其他金融業同行收入的驟降,基金經理難免唏噓。
覆巢之下無完卵,如此市道下,尚未將年終獎收入囊中的基金業人士也無法淡定。與其他行業不同,年終獎在公募基金行業的薪酬中佔據了很大部分。一般最高可佔到基金公司員工全年收入的40%~50%。
而不少基金公司人士已預料年終獎不會很『豐厚』。一基金公司高層指出,大部分人的年終獎會縮水,整體來看,薪酬水平還難說。但即使年終獎縮水,基金經理薪酬的縮水速度也不會跟券商、私募處於同一級,降幅不會太大。
據介紹,基金經理的收入由固定工資、浮利和業績獎勵組成。『從今年市場情況看,基金經理的收入中,基本工資肯定是有增無減,浮利部分可能會有所減少,而因為市場整體情況差,業績獎勵又是由相對排名來決定的,所以在大家都虧損的情況下,這部分收入也不見得就會減少。』有業內人士分析稱。
『基金經理年入百萬很輕松。』一渠道人士指出。記者了解到的情況是,排名處於中間位的基金公司中,基金經理的年薪在300萬到500萬元之間。而結合2010年來看,亦是在市場環境不佳的情況下,基金經理的年終獎平均也在200萬元以上,高者甚至可達千萬元以上。
嘆:收入差距十萬到千萬
此外,同樣處於『金字塔』內,富貴也參差。不同規模的基金公司間收入差距相當大。
『這是十萬到千萬的距離。』某基金公司人力資源部人士指出。『有那麼一批人(基金經理)是拿著千萬以上年薪。』有基金經理透露,『也有小公司基金經理拿幾十萬的薪金。』
就普通員工而言,規模前20名的公司比後20名公司浮動薪酬平均高出三成;隨著職位越高,公司間差別就越大,中層以上管理人員之間,浮動薪酬差異可高至一倍以上。
同一公司的不同職位之間的差異也非常懸殊。『剛畢業入職的助理研究員年薪也就18萬,這是某規模前20基金公司情況,在行業中並不算低,』有人力資源部人士透露,『而同等規模公司,有資深研究員一年交稅都上百萬。』
而在今年熊市的環境下這種薪酬的差距會進一步拉大。深圳基金公司人士表示,行情淡對基金經理和投研人員的年終獎可能影響並不大,但基金銷售和市場支持方面的員工可能受獎金縮水的衝擊會更大一些。據了解,基金公司市場經理一般年薪在14萬元至20萬元,加上年終獎約30萬元。
市場反應:
心裡堵得慌基民以腳投票
『如果基金經理水平高、能力強,那麼拿高薪無可厚非,現在基金虧損了這麼多,他們還拿這種穩定的高薪實在說不過去。』對於基民巨虧之下,基金經理仍年入百萬,有投資者表示心裡堵得慌。
受股市震蕩下行影響,據統計,截至11月30日,今年以來,274只標准股票型基金平均淨值率增長為-18.78%,個別基金虧損超過30%。
對於『基金理財』演變成了『基金斂財』,投資者開始用腳投票。以可比數據來看,今年上半年新基金成立了105只,但6月末公募基金2.36萬億元的總規模,比去年末減少了1600億元;基金持有人9160.75萬戶,比去年底的基金持有人戶數減少了330萬戶。
業內人士回應:
高收入對應高壓力
對此,好買基金研究中心人士指出,有關基金經理的收入,各方都是霧裡看花,誰也沒拿到最權威的數據。不過,他認為,基金經理的高收入有一定的合理性:第一個原因是短期內基金經理的供求失衡,造成各家公司競相開出高價,第二個原因是基金行業目前在中國還屬於壟斷行業,基金公司有能力為人纔支付較高的成本。
一基金經理認為,未來基金經理的稀缺度下降,其相對收入也會下降。而另一位金融從業人士表示,基金經理的壓力非常大,每天都要面對各類排名,自己與家人的炒股也要受到限制。從國外的情況看,公募基金經理的職業生涯相對較短,他們的高薪也是對短暫職業生涯的一個彌補。他表示,這幾年媒體報道的基金經理英年早逝的案例也不少,就算基金公司願意開高價,還是有不少基金經理寧願選擇辭職。
建議:
以腳投票
基民勿盲目
基金行業旱澇保收讓基民添堵,網絡上不少聲音號召基民贖回抵制基金業暴利,專家建議基民,對此問題應理性看待,勿意氣用事盲目贖回。
記者查閱數據顯示,過往十年,基金業績相較市場,仍取得了一定的超額收益,體現出專家理財的優勢。有第三方報告數據顯示,考慮申購贖回費用的情況,過往十年,基金年化平均收益率為2.90%,而上證指數年化平均收益率為2.22%。
據濟安金信基金評價中心的測算,以2001年6月30日為基期,以2011年6月30日為終止時間,十年間偏股型基金資產淨值從693.37億元擴張到19976.91億元,擴張了27.81倍,累計申購金額66297.5億元,累計贖回金額63653.17億元,分紅6678.45億元,為投資者帶來收益4702.55億元。