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繼13日下調了歐元區9國評級後,國際評級機構標普16日發佈公告稱,由於歐洲金融穩定工具(EFSF)主要擔保國評級下降,故將EFSF信用評級由AAA下調一檔至AA+。
儘管標普13日剝奪了法國的AAA評級,但穆迪和惠譽16日宣佈維持法國AAA評級不變,但穆迪同時警告法國評級展望面臨壓力。16日,法國政府無懼失去AAA評級“新傷”,成功拍賣總額爲85.9億歐元的國債,平均收益率低於此前一週拍賣時水平。
EFSF評級被降至AA+
標普16日表示,EFSF的兩個主要保證國法國與奧地利的評級由AAA降至AA+,且評級展望爲負面,這意味着這兩國評級在2012年或2013年內再次遭下調的可能性至少有三分之一。因此,EFSF已不足以得到AAA評級擔保國或相同評級流動性證券的擔保。
根據EFSF運行規則,該基金由歐元區14個無需外部援助的成員國提供擔保,在法國和奧地利喪失AAA評級後,仍保有AAA評級的EFSF擔保國的債務擔保總額爲2710億歐元,遠低於該基金貸款總額4400億歐元,且2710億歐元中超過四分之三的擔保額來自德國。
2012年伊始,標普連續“發難”歐元區引發歐洲當局較大反響。歐元集團主席容克16日稱,EFSF總放貸能力爲4400億歐元,該基金將繼續得到成員國無條件的、不變的擔保,標普調降EFSF評級不會影響其放貸能力。2011年12月歐盟峯會已決定,將永久性歐洲穩定機制(ESM)啓動時間提前到2012年7月。ESM自身擁有資本金,受成員國評級變化的影響較小,歐盟將在今年3月對EFSF和ESM共計5000億歐元貸款資金上限的充足性進行評估。
歐洲央行行長德拉吉16日呼籲,投資者應降低對評級機構的依賴。
法國總統薩科齊16日表示,歐元區當下需集中精力促進經濟增長和提高國家競爭力,同時努力削減開支,“我根本不理會評級機構說了些什麼”。
德國則表示現階段無需對EFSF增資。德國總理默克爾的發言人稱:“沒有理由認爲當前EFSF的資金擔保規模不足以滿足希臘的債務融資需求。”德國財政部長朔伊布勒的發言人亦表示:“眼下沒有必要對EFSF採取任何行動,評級問題將成爲下次歐元區財長會議的重要議題。”歐元區財長會議定於23日至24日舉行。
歐元區評級大範圍遭降對歐元區重債成員國造成較大壓力。標普歐洲主權評級主管克雷默17日指出,希臘料將發生債務違約。如希臘違約,將成爲全球60多年來首個債務全面違約的發達國家,對歐洲乃至全球資本市場造成巨大沖擊。
截至北京時間17日18時,希臘、意大利和葡萄牙10年期國債收益率分別高達34%、6.5%和14.35%。
法國評級遭降仍“淡定”
儘管標普13日剝奪了法國的AAA評級,但穆迪和惠譽16日雙雙宣佈,維持法國AAA評級不變。穆迪當日表示,法國評級展望是“穩定的”。惠譽指出,儘管法國評級前景是“負面的”,但目前該國評級尚不會被調降。
穆迪發言人稱,未來三個月,穆迪將繼續監測法國評級前景,並根據該國政府在實施經濟和財政改革措施方面的進展加以評估,“假如法國債務指標惡化,或歐債危機繼續惡化,將對其AAA評級穩定展望構成壓力”。
由於法國評級被標普調降已在市場預期之中,且穆迪、惠譽繼續維持法國最高評級,法國融資成本基本保持穩定。截至北京時間17日18時,法國10年期國債收益率爲3%。
法國公共債務局宣佈,該國16日成功拍賣了總額爲85.9億歐元的國債,這是該國評級遭降後首次經受債券市場考驗。當日,法國拍賣45.03億歐元的12周國債,平均收益率爲0.165%,認購倍數爲1.897;21.92億歐元的25周國債,平均收益率爲0.281%,認購倍數爲2.053;18.95億歐元的51周國債,平均收益率爲0.406%,認購倍數爲2.108。三類國債拍賣平均收益率分別低於一週前的水平0.167%、0.286%和0.45%。
(來源:中國證券報)
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