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18日晚,中國人民銀行宣佈,24日起,下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是3年來第二次下調存款準備金率,也是今年第一次下調。
經濟學家巴曙鬆認爲,此舉可釋放流動性資金約四千億元,有利於緩解流動性狀況。
去年,投資樓市的,樓價跌;投資股市的,不少人虧了一半。買債券避險,卻遇上百年難遇的“股債雙熊”,惟獨金價節節高。新年首次“降準”,幾乎給所有的投資者帶來希望。
“降準”究竟會對百姓投資起到什麼作用,龍年是否可打場“翻身仗”?本報邀請招商、民生、建設、中信、信誠人壽等5家金融機構的專業人士,對時下最熱的投資品種進行風險、收益評價,並給出投資建議,以供讀者參考。
基金股市上漲時要止損
投資風險:★★★☆☆
預計收益:★★☆☆☆
招商銀行武漢分行理財經理徐石認爲,央行下調存準率,會給證券市場投資者帶來心理安慰,但這個正面影響是有限的,並不會對證券市場產生實質性利好。股市影響因素較多,經濟結構調整大方向的進程和海外經濟的不確定性都會對股市產生影響。
[操作建議]
對於基民而言,如何行動取決於對風險的承受力。若投資者較爲保守,或者資產配置中基金佔比過高,如遇股市階段性上漲可考慮進行止損,然後通過購買收益率較高的產品來彌補。若是風險偏好型,可在市場較低位採用定投補倉的方式不斷攤低成本。
定期存款“負利率”並非最差選擇
投資風險:☆☆☆☆☆
預計收益:★★★☆☆
建設銀行零售銀行部理財師認爲,當前人民幣1年期定期存款利率爲3.5%,2011年1月CPI同比增速爲4.5%,這意味着人民幣實際存款利率爲-1%。事實上,2010年2月至2012年1月,人民幣實際存款利率已經連續兩年爲負。
但他認爲,這並不意味着,定期存款並非是最差的選擇。因爲2011年上證綜指下跌了約22%、基金普跌近三成。因此,這意味着2011年銀行存款的收益率顯著高於投資於股票指數的收益率。
[操作建議]
將閒散資金分成三等份,將其中的三分之一做5年定期存款。有經濟學家預計,到下半年央行有可能會降息。因此,做5年定期存款,可以鎖定利率風險。
保險“降準”會間接
利好投保人
投資風險:★☆☆☆☆
預計收益:★★★★☆
信誠人壽保險有限公司湖北省分公司副總經理汪葆華認爲,從某種意議上說,“降準”會間接利好投保人。
[投資建議]
消費者應該在滿足基本保障需求的基礎上,再根據自身經濟狀況、風險承受能力和投資偏好將其作爲投資組合的一部分。總的來講,投保比例可佔總收入的15%。
債券今年投資價值突現
投資風險:★☆☆☆☆
預計收益:★★★★☆
中信銀行武漢分行零售銀行經理龍增濤認爲:流動性不足是導致2011年債市頹勢很重要的原因,隨着存準率下調流動性釋放,債券價格將逐步回升,債券型投資產品的淨值也會迎來反彈。
他認爲:無論是短期的利好還是中長期政策對債市的推動,債券市場目前都極具投資價值。
[投資建議]
建議投資者配置債券類產品時選擇有封閉期且配置久期較長的品種。以債券基金爲例,目前中信銀行推出中銀信用增利債券基金,三年封閉期,重點配置高信用等級的信用債,在降息通道中更容易高收益,三年封閉期規模的穩定也可通過回購對投資進行放大,提高收益水平。
黃金準備金下調
帶動金價跳漲
投資風險:★★★☆☆
預計收益:★★★★☆
從昨日黃金走勢看,本次下調存款準備金率刺激市場風險情緒走高,亞太早盤現貨金週一開盤跳漲。民生銀行武漢分行營業部CFP理財師勵德亮認爲,央行第二次下調存款準備金率,釋放出積極信號,利好於黃金投資。
[投資建議]
投資實物黃金目前來看仍然是合理的選擇。在投資方式上,可選擇逢低分批買入。作爲投資品種,目前各銀行的實物金因其低廉的手續費而廣受歡迎。
(注:★越多代表風險與收益越高。)
記者王丹妮通訊員徐珊珊潘麗莉李敏華李成